- 客观案例题
题干:某证券基金将总资金M的一部分投资于一个股票组合。这个股票组合的β值为βs,占用资金S。剩余资金投资于股指期货,一张期货合约的价值为F,共买入N张多头合约,保证金比率设为12%,那么股指期货占用的资金为P=F×N×12%。此外,股指期货价格相对于沪深300指数也应该有一个β值,设为βf。
题目:假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益,他至少应将()的资金做空股指期货,其余资金用于购买股票组合。 - A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15. 17%
- D 、18. 17%

扫码下载亿题库
精准题库快速提分

【正确答案:A】
β接近于0,那么该证券的风险就很低,收益则接近于无风险收益率。假设将X%的资金做空股指期货,则投资股票的资金为1-X%,根据β计算公式,其投资组合的总β为:
(1-X%)×1.10-X% /12%×1.05≈ 0,X=11.17。因此至少应将11.17%的资金做空股指期货。

- 1 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。如果基金经理将90%的资金投资于股票,将其余10%的资金做空股指期货,如果后市股指下跌10%,那么整个投资组合资产将亏损( )。
- A 、0.115%
- B 、1.15%
- C 、2.15 %
- D 、3.15%
- 2 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益,他至少应将()的资金做空股指期货,其余资金用于购买股票组合。
- A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15. 17%
- D 、18. 17%
- 3 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益,他至少应将()的资金做空股指期货,其余资金用于购买股票组合。
- A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15. 17%
- D 、18. 17%
- 4 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。如果基金经理将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做空股指期货,如果后市股指下跌10%,那么整个投资组合资产将亏损( )。
- A 、0.115%
- B 、1.15%
- C 、2.15 %
- D 、3.15%
- 5 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元,如果基金经理将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做多股指期货,一段时间后,如果股指上涨10%,那么该投资组合市值结果会上涨()。
- A 、9.45%
- B 、18.65%
- C 、19.50%
- D 、21.50%
- 6 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元,如果基金经理将90%的资金投资于股票,将其余10%的资金做多股指期货,一段时间后,如果股指上涨10%,那么该投资组合市值将上涨()。
- 7 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益,他至少应将()的资金做空股指期货,其余资金用于购买股票组合。
- 8 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益,他至少应将()的资金做空股指期货,其余资金用于购买股票组合。
- A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15. 17%
- D 、18. 17%
- 9 【客观案例题】假设投资组合中股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元,如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益,他至少应将()的资金做空股指期货,其余资金用于购买股票组合。
- A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15.17%
- D 、18.17%
- 10 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。如果基金经理将90%的资金投资于股票,将其余10%的资金做空股指期货,如果后市股指下跌10%,那么整个投资组合资产将亏损()。
- A 、0.115%
- B 、1.15%
- C 、2.15 %
- D 、3.15%
热门试题换一换
- 由于被迫执行指令而违法违规的期货从业人员,依法履行了报告义务的,中国证监会应当对其从轻、减轻或者免予行政处罚。
- 期货从业人员王某(非管理人员)利用工作便利,了解到所在公司一些客户的交易信息,王某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易,还把信息透露给亲朋好友。期货公司了解到上述情形后,开除了王某。 期货公司应对王某做出处分决定后向()报告。
- 某交易者4月5日买入7月小麦看跌期权,执行价格为450美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳。第二天以20美分/蒲式耳的权利金将该期权平仓。不考虑交易费用,该交易的盈亏是()。
- 客户交易指令应当全面、明确。()
- 中国金融期货交易所的沪深300股指期货的最小变动价位是()。
- 在债券价格分析中,常用()来衡量债券价格对利率的敏感度。
- 客户王某收到期货公司追加保证金通知后,表示将会用有价证券充抵保证金。第二天,有价证券未能如期交付,王某要求公司暂时保留持仓,公司与王某签订了书面保仓协议,根据相关法律规定,可以充抵期货保证金的有价证券是()。
- 检验时间序列的平稳性方法通常采用White检验。()

亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
