参考答案

【正确答案：C】

首先，计算美元固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，120天后固定利率债券的价格为0.0316 ×（0.9899+0.9598+0.9292+0.8959）+1 ×（0.8959）=1.0152（美元）。
其次，计算英镑固定利率债券价格。假设名义本金为1英镑，120天后固定利率债券的价格为0.0264 ×（0.9915+0.9657+0.9379+0.9114）+1 ×（0.9114）=1.0119（英镑）。利用期初的即期汇率，将该英镑债券转换为等价于名义本金为1美元的债券，则其120天后的价格为1.0119 ×（1/1.41）=0.7177（英镑）。120天后，即期汇率为1.35USD/GBP，则此时英镑债券的价值为1.35 ×0.7177=0.9688（美元）。
最后，设该货币互换的名义本金为1美元，则支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约价值为1.0152-0.9688=0.0464（美元）。