- 多选题某投资者拥有价值100万美元的资产，他希望获得与市场指数相同的收益，并且一年后其投资组合的价值不低于φ=97.27万美元。假设该市场指数的当前价格
=100美元，一年期执行价格为K=100美元的看跌期权的价格为2.81美元，看涨期权的价格为7.69美元，一年期无风险年利率为5%。如果投资者想购买有保护性的看跌期权，则（）。 - A 、购买约9 727份股指现货
- B 、购买看跌期权也是约9 727份
- C 、购买约9 727份股指期货
- D 、购买看涨期权也是约9 727份
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参考答案【正确答案：A,B】
将资产的100/（100+2.81） ×100%=97.27%投资于指数现货资产，即购买约9 727份股指现货。
将资产的2.81/（100+2.81）×100%=2.73%投资于看跌期权，购买看跌期权也是约9 727份。
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- A 、买进46 张
- B 、卖出46 张
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- D 、卖出55 张
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- A 、购买约9727份股指现货
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- A 、买9727份股指期货 购买 9727份看跌期权
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- C 、买入5手国债期货
- D 、买入10手国债期货
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- A 、购买约9 727份股指现货
- B 、购买看跌期权也是约9 727份
- C 、购买约9 727份股指期货
- D 、购买看涨期权也是约9 727份
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- A 、购买约9 727份股指现货
- B 、购买看跌期权也是约9 727份
- C 、购买约9 727份股指期货
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- A 、买进46 张
- B 、卖出46 张
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