- 单选题某投资者拥有100万美元的资产，希望获得与市场指数相同的收益，并且一年后其投资组合的价值不低于97.27万美元，该市场指数的当前价格为100美元，一年期执行价格为100美元的看跌期权价格为2.81美元，看涨期权的价格为7.69美元，一年期无风险利率为5%。如果投资者想购买有保护性的看跌期权，则那么该投资者需要（）。
- A 、买9727份股指期货 购买 9727份看跌期权
- B 、买8560份股指期货 购买 8560份看跌期权
- C 、买9652份股指期货 购买 9652份看跌期权
- D 、买8324份股指期货 购买8324份看跌期权
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：A】
股指期货份数=100/（100+2.81）100%=97.27% 约9727；看跌期权份数=2.81/(100+2.81)100%=2.73% 约9727
您可能感兴趣的试题- 1 【多选题】某投资者拥有价值100万美元的资产，他希望获得与市场指数相同的收益，并且一年后其投资组合的价值不低于φ=97.27万美元。假设该市场指数的当前价格
=100美元，一年期执行价格为K=100美元的看跌期权的价格为2.81美元，看涨期权的价格为7.69美元，一年期无风险年利率为5%。如果投资者想购买有保护性的看跌期权，则（）。 - A 、购买约9727份股指现货
- B 、购买看跌期权也是约9715份
- C 、购买约9727份股指期货
- D 、购买看涨期权也是约9715份
- 2 【单选题】某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入( )手合约。
- A 、4
- B 、8
- C 、10
- D 、20
- 3 【单选题】4月份，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.125。当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月份要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进国债期货8手
- B 、卖出国债期货8手
- C 、买进国债期货9手
- D 、卖出国债期货9手
- 4 【多选题】某投资者拥有价值100万美元的资产，他希望获得与市场指数相同的收益，并且一年后其投资组合的价值不低于φ=97.27万美元。假设该市场指数的当前价格=100美元，一年期执行价格为K=100美元的看跌期权的价格为2.81美元，看涨期权的价格为7.69美元，一年期无风险年利率为5%。如果投资者想购买有保护性的看跌期权，则（）。
- A 、购买约9 727份股指现货
- B 、购买看跌期权也是约9 727份
- C 、购买约9 727份股指期货
- D 、购买看涨期权也是约9 727份
- 5 【多选题】某投资者拥有价值100万美元的资产，他希望获得与市场指数相同的收益，并且一年后其投资组合的价值不低于φ=97.27万美元。假设该市场指数的当前价格=100美元，一年期执行价格为K=100美元的看跌期权的价格为2.81美元，看涨期权的价格为7.69美元，一年期无风险年利率为5%。如果投资者想购买有保护性的看跌期权，则（）。
- A 、购买约9 727份股指现货
- B 、购买看跌期权也是约9 727份
- C 、购买约9 727份股指期货
- D 、购买看涨期权也是约9 727份
- 6 【单选题】4月份，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.125。当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月份要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进国债期货8手
- B 、卖出国债期货8手
- C 、买进国债期货9手
- D 、卖出国债期货9手
- 7 【多选题】某投资者拥有价值100万美元的资产，他希望获得与市场指数相同的收益，并且一年后其投资组合的价值不低于φ=97.27万美元。假设该市场指数的当前价格=100美元，一年期执行价格为K=100美元的看跌期权的价格为2.81美元，看涨期权的价格为7.69美元，一年期无风险年利率为5%。如果投资者想购买有保护性的看跌期权，则（）。
- A 、购买约9 727份股指现货
- B 、购买看跌期权也是约9 727份
- C 、购买约9 727份股指期货
- D 、购买看涨期权也是约9 727份
- 8 【单选题】4月份，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.125。当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月份要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进国债期货8手
- B 、卖出国债期货8手
- C 、买进国债期货9手
- D 、卖出国债期货9手
- 9 【多选题】某投资者拥有价值100万美元的资产，他希望获得与市场指数相同的收益，并且一年后其投资组合的价值不低于φ=97.27万美元。假设该市场指数的当前价格=100美元，一年期执行价格为K=100美元的看跌期权的价格为2.81美元，看涨期权的价格为7.69美元，一年期无风险年利率为5%。如果投资者想购买有保护性的看跌期权，则（）。
- A 、购买约9727份股指现货
- B 、购买看跌期权也是约9715份
- C 、购买约9727份股指期货
- D 、购买看涨期权也是约9715份
- 10 【单选题】4月份，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.125。当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月份要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须( )。
- A 、买进国债期货8手
- B 、卖出国债期货8手
- C 、买进国债期货9手
- D 、卖出国债期货9手
热门试题换一换
- 根据开盘价和收盘价的关系，K线分为阳线和阴线，开盘价高于收盘价时为阳线，开盘价低于收盘价时为阴线。（ ）
- 不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由( )承担。
- 下列可以用于寻找最便宜可交割券(CTD)的方法是( )。
- ARMA模型参数估计的显著性检验是用博克斯-皮尔斯提出的Q统计量完成。（）
- 在股指期权市场上，如果股市大幅下跌，（）风险最大。
- 企业需要在期货市场上卖出（）手豆粕。
- 该公司可以采用以下( )方式规避所面临的外汇风险
- 参与期货公司分类评价工作的人员应具备的条件有（）。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
jZVLP