2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、上市公司所属企业申请到境外上市，应当符合一定的条件，下列哪条不属于这个条件（）。【单选题】

A.上市公司在最近三年连续盈利

B.上市公司最近三个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市

C.上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的30%

D.上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：根据《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》第2条，境内上市公司所属企业申请到境外上市，应当符合下列条件：（1）上市公司在最近3年连续盈利；（2）上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市；（3）上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%；（4）上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%；（5）上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职；（6）上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%；（7）上市公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易；（8）上市公司最近3年无重大违法违规行为。

2、上海证券交易所企业债券到期前(   )，发行人应按规定在中国证监会指定的信息披露报刊或证券交易所网站上公告债券兑付等有关事宜。【选择题】

A.5天

B.1周

C.10天

D.2周

正确答案:B

答案解析:参见《上海证券交易所公司债券上市规则》(2009年修订）第5. 5条规定。上海证券交易所企业债券到期前1周，发行人应按规定在中国证监会指定的信息披露报刊或证券交易所网站上公告债券兑付等有关事宜。

3、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——招股说明书》，下列关于科创板发行人招股说明书的说法正确的有（）。【多选题】

A.发行人应在招股说明书中披露控股股东，实际控制人作出的避免新增同业竞争的承诺

B.发行人应在招股说明书中披露控股股东，实际控制人报告期内是否存在重大违法行为

C.发行人控股股东，实际控制人应在招股说明书正文后声明招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

D.发行人应在招股说明书中彼露控股股东或实际控制人作为一方当事人的全部诉讼或仲裁事项

正确答案:A、B、C

答案解析:发行人应披露对财务状况、经营成果、 声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，以及控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人可能对发行人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。

4、为了保持公司的控制权，通常管理层会在公司章程中设置反收购条款。常见的反收购条款有（）。【多选题】

A.每年部分改选董事会成员

B.限制董事的任职资格

C.超级多数条款

D.“白衣骑士”策略

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。常见的反收购条款有：（1）每年部分改选董事会成员；（A正确）（2）限制董事资格；（B正确）（3）超级多数条款。（C正确）

5、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人在履行保荐职责时可对发行人行使的权利包括（）。【多选题】

A.列席发行人的股东大会、董事会和监亊会

B.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料

C.要求发行人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定和保荐协议约定的方式及时通报信息

D.对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合

正确答案:A、B、C、D

答案解析:除了 ABCD项外，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明。对发行人的信息披露文件进行事前审阅。

6、假设中国公民张某2022年每月从单位取得工资8000元，张某个人负担的基本社会保险费用1800元，住房公积金960元。根据《个人所得税法》的规定，计算张某2022年综合所得的应纳税所得额时，专项扣除项目金额为( ) 元。【单选题】

A.81600

B.21600

C.93120

D.33120

正确答案:D

答案解析:综合所得的专项扣除，包括居民个人按照国家规定的范围和标准缴纳的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险等社会保险费和住房公积金等。计算张某2022年综合所得的应纳税所得额时，专项扣除项目金额合计= (1800+960) x12=33120 (元)。

7、应付商业承兑汇票到期，企业无力支付票款的，应将应付票据按账面余额转入应付账款。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:应付商业承兑汇票到期，如企业无力支付票款，应将应付票据按账面余额转作应付账款，借记“应付票据"科目，贷记“应付账款”科目；应付银行承兑汇票到期，如企业无支付票据，应将应付票据的账面余额转作短期借款，借记“应付票据"科目，贷记“短期借款”科目；应付账款无法偿付的，转为“营业外收入”。

8、某公司2015年1月1日发行面额为100元，期限为3年，票面利率6%，每年付息1次的公司债券，假设在债券全发行日市场利率为5%，则下列关于该债券价值的判断正确的有（）。【多选题】

A.该债券在发行日将以溢价方式发行

B.随着时间的延续，该债券价值将逐渐接近其面值

C.随着时间的延续，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小

D.若将该债券的期限改为2年，会导致债券在发行日的内在价值高于原3年期的债券

正确答案:A、B、C

答案解析:由于发行债券的票面利率是6%，债券发行日市场利率为5%，票面利率大于市场利率，所以是溢价发行，A项正确。溢价发行的债券，随着到期时间的缩短，债券价值逐渐接近于票面价值，B项正确。市场利率低于票面利率时，债券价值受到市场利率波动影响较为敏感，所以随着时间的延续，市场利率超过票面利率后，债券价值对市场利率的变化并不敏感，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小，C项正确。在其他条件相同的情况下，对于溢价发行的债券，期限越长，债券价值越大，所以2年期的债券价值小于3年期的债券，D项错误。

9、下列机构及人员应在公开发行公司债券募集说明书正文的尾页作出声明的有（）。【多选题】

A.发行人法定代表人

B.发行人全体董事、监事、高级管理人员

C.担保机构全体董事

D.主承销商

正确答案:A、B、D

答案解析:发行人法定代表人，发行人全体董事、 监事、高级管理人员，主承銷商，发行人律师，承担审计业务的会计师事务所，承担资信评级业务或者资产评估业务（如有）的机构等应在募集说明书正文后作相应声明。

10、首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由（）撰写。【多选题】

A.主承销商的证券分析师

B.承销团其他成员的证券分析师

C.保荐代表人

D.独立第三方研究机构的研究人员

正确答案:A、B

答案解析:投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。