2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列属于特定目的税类的税种有（）。I.车辆购置税II.城镇土地使用税、印花税III.城市维护建设税IV.耕地占用税V.固定资产投资方向调节税【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:C

答案解析:特定目的税类包括：固定资产投资方向调节税（暂缓征收）、筵席税、城市维护建设税、土地增值税、车辆购置税、耕地占用税等。城镇土地使用税属于资源税类；印花税属于财产和行为税类。

2、关于短期租赁和低价值资产租赁，下列说法中不正确的是（）。【单选题】

A.包含购买选择权的租赁不属于短期租赁

B.低价值资产租赁的判定受承租人规模、性质等情况的影响

C.对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使用权资产和租赁负债

D.承租人可以将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益

正确答案:B

答案解析:B项，低价值资产租赁的判定仅与资产全新状态下的绝对价值有关，不受承租人规模、性质或其他情况影响，也不考虑该资产对于承租人或相关租赁交易的重要性。

3、下列可将公开发行公司债券初步列为关注类债券的情形包括（）。【多选题】

A.发行人银行借款出现违约，但已由担保方代偿

B.担保方在其他债务中拒绝承担代偿责任

C.发行人主体下调至aa -(含）以下，但债项评级未发生变化

D.最近一年EBITDA利息保障倍数小于1，且最近3年经营活动现金流量净额持续为负

正确答案:A、C、D

答案解析:根据《公司债券存续期信用风险管理指引 (试行) 》的规定，B项不属于可将公开发行公司债券初步列为关注类债券的情形。

4、关于上交所咨询委员会的工作，下列说法错误的是（）。【多选题】

A.咨询委员会委员共40至60名，由从事科技创新行业的权威专家、知名企业家、资深投资专家组成，部分委员可以兼职

B.咨询委员会委员提供咨询意见前，与发行人、保荐人及其他相关单位或者个人进行过接触的，咨询委员会委员提供咨询意见时，应当回避

C.咨询委员会就科创板的定位以及发行人是否具备科技创新属性、符合科创板定位；是否符合上交所《科创板企业上市推荐指引》等相关规则的制定等事项提供咨询意见

D.咨询委员会委员收到上交所具体咨询事项后，发现其存在前条规定的回避情形的，应当及时告知咨询委员会秘书处，提出书面或口头回避申请

正确答案:A、B、D

答案解析:根据《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》(2023年8月修订) 分析如下：A项，第4条第1款规定，咨询委员会委员共40至60名，由从事科技创新行业的权威专家、知名企业家、资深投资专家组成，所有委员均为兼职。B项，第13条第1款第5项规定，咨询委员会委员提供咨询意见前，与发行人、保荐人及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责的，应当回避。D项，第14条规定，咨询委员会委员和专家收到本所具体咨询事项后，发现其存在前条规定的回避情形的，应当及时告知本所，并提交书面回避申请。

5、在上交所发行股票的上网发行资金申购流程中，发行人和主承销商应在（   ）日前提供确定的发行价格。 【选择题】

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4

正确答案:B

答案解析:在上网发行资金申购流程中，申购日后的第2天（T+2日），中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购。发行人和主承销商应在T+2日前（含T+2日）提供确定的发行价格。

6、以下符合股份支付准则的事项有( )。I.甲公司发行股份购买乙公司资产II.甲公司以1000万股股份作为对价交换乙公司资产III.甲公司发行股份获取职工服务IV.甲公司发行股份获取其他公司服务【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.I、II、III

D.II、III、IV

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:

7、以下不属于影响债券投资价值的内部因素的是（）。【单选题】

A.信用级别

B.税收待遇

C.市场利率

D.提前赎回规定

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：影响债券投资价值的内部因素有：（1）期限：期限越长，债券市场价格变动可能性越大，投资者要求的收益率补偿越高；（2）票面利率：票面利率越低，债券价格易变性越大（市场利率提高时，票面利率较低的债券价格下降较快。但当市场利率下降时，其增值的潜力也很大）；（3）提前赎回规定：较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低；（D属于）（4）税收待遇：低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高，免税债券价值要较高；（B属于）（5）流动性：流动性好的债券比流动性差的债券具有更高的内在价值；（6）信用级别：信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券内在价值也就越低。（A属于）

8、下列关于创业板发行保荐书的说法中，错误的有（）。【多选题】

A.凡是对投资者作出投资决策有重大影响的问题或者风险，发行保荐书均应予以充分关注和揭示，并详尽、完整地陈述分析，就主要问题的解决情况予以说明

B.发行保荐书应由保荐机构法定代表人、董事长、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人和项目协办人签字

C.保荐机构应在发行保荐书中简述其内部审核程序和内核意见

D.申请在创业板上市的公司，其申请文件的原始纸质文件可以在签名外以名章、签名章代替

正确答案:A、B、D

答案解析:凡是对投资者作出投资决策有重大影响的问题或者风险，发行保荐工作报告均应予以充分关注和揭示，并详尽、完整地陈述分析，就主要问题的解决情况予以说明，A项错误。发行保荐书应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、 内核负责人、保荐代表人和项目协办人签字，B项错误。申请文件的原始纸质文件所有需要签名处，应载明签名字样的印刷体，并由签名人亲笔签名，不得以名章、签名章等代替，D项错误。

9、提供劳务交易的结果能够可靠估计，应同时满足的条件包括（）I.相关的经济利益很可能流入企业II.收入的金额能够可靠地计量III.交易中已发生的成本能够可靠地计量IV.交易中将发生的成本能够可靠地计量V.交易的完工进度能够可靠地确定  【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：①收入的金额能够可靠地计量，②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工进度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

10、下列关于本次发行方案的说法，正确的有（）。【不定项】

A.本次拟发行股份数量不得超过本次发行前总股本的20%

B.本次募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%

C.乙公司和丙公司认购的股票均自发行结束之日起12个月内不得转让

D.甲公司和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方不得参与竞价

正确答案:B、D

答案解析:A项，根据《证券期货法律适用意见第18号》，上市公司申请向特定对象发行股票的,拟发行的股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的30%。B项，根据《证券期货法律适用意见第18号》，通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%。对于具有轻资产、高研发投入特点的企业，补充流动资金和偿还债务超过上述比例的，应当充分论证其合理性，且超过部分原则上应当用于主营业务相关的研发投入。C项，《 上市公司证券发行注册管理办法》第59条规定，向特定对象发行的股票，自发行结之日起6个月内不得转让。发行对象属于本办法第57条第2款规定情形的，其认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让。D项，《证券发行 与承销管理办法》(2023年修订) 第39条规定，上市公司向特定对象发行证券采用竞价方式的，认购邀请书内容、认购邀请书发送对象范围、发行价格及发行对象的确定原则等应当符合中国证监会及证券交易所相关规定，.上市公司和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方不得参与竞价。