2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于国际开发机构发行人民币债券，下列说法错误的有（）。Ⅰ.发行人发行人民币债券所筹集的资金，应用于中国境内项目，不得换成外汇转移至境外。Ⅱ.发行人应在人民币债券发行日前1个月内，为发债募集的资金开立居民人民币专用账户。Ⅲ.发行人须在每季度末向国家外汇管理局报送运用人民币债券资金发放及回收人民币贷款、投资明细表。Ⅳ.国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为英文。Ⅴ.国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律。【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、III

C.Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:Ⅱ项，发行人应在人民币债券发行日前1个月内，为发债募集的资金开立非居民人民币专用账户，该账户的开立、注销及有关资金的结、售汇应经国家外汇管理局批准。Ⅳ项，国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文。

2、下列关于债券转让价格的说法，正确的有（）。I.买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格II.买入者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格III.卖出者一般根据最终收益率计算债券的卖出价格IV.附息债券卖出价格=购买价×(1+持有期间收益率×持有年限）-年利息收入×持有年限V.由于债券的实际市场价格受到市场供求状况等诸多因素的影响，因此计算出来的债券价格与实际市场价格之间存在偏差是不可避免的【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、IV、V

D.I、III、V

正确答案:C

答案解析:债券投资者在买卖债券时通常根据各自对收益率的要求来确定买卖债券价格。具体讲，买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格；卖出者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格。

3、保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，以下属于上市保荐书内容的是（）。【多选题】

A.逐项说明本次证券上市是否符合《公司法》、《证券法》及证券交易所规定的上市条件

B.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排

C.保荐机构与发行人的关联关系

D.发行人存在的主要风险

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》第25条：保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。上市保荐书应当包括下列内容：（1）逐项说明本次证券上市是否符合《公司法》、《证券法》及证券交易所规定的上市条件；（选项A正确）（2）对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排；（选项B正确）（3）保荐机构与发行人的关联关系；（选项C正确）（4）相关承诺事项；（5）中国证监会或者证券交易所要求的其他事项。

4、影响债券投资价值的内部因素有（      ）。Ⅰ.期限 Ⅱ.收益率 Ⅲ.基础利率Ⅳ.市场利率 Ⅴ.债券的流动性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:影响债券投资价值的内部因素有：①债券的期限；②债券的票面利率；③债券的提前赎回条款；④债券的税收待遇；⑤债券的流动性；⑥债券的信用级别。

5、2016年3月1日，甲公司通过协议转让取得乙上市公司30%的股权，为控股股东，为进一步巩固其控股股东的地位，甲公司拟继续增持乙公司的股权，则下列表述不正确的有（）。【多选题】

A.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，可以直接向部分股东收购4%的股份

B.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，可以发出全面要约

C.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，其预定收购的股份比例不得低于该上市公司已发行股份的10%

D.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，其要约价格不得低于要约收购提示性公告日前 6个月内甲公司取得该上市公司股票所支付的平均价格

正确答案:A、C、D

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》的规定，通过证券交易所的证券交场，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30% 时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。

6、证券公司参与的区域性市场应当由区域性市场经所在地（）批准设立，并受其监督。【选择题】

A.市级人民政府

B.市人大常委会

C.省人大常委会

D.省级人民政府

正确答案:D

答案解析:根据《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》第二条第一项和第二项，证券公司参与的区域性市场应当由区域性市场经所在地省级人民政府批准设立。使用“交易所”字样的区域性市场，省级人民政府批准前已征求联席会议意见。 区域性市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，接受省级人民政府监管。

7、根据《证券公司保荐业务规则》，关于保荐业务收费原则，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.保荐机构应当制定明确且合理的保荐业务收费原则

B.保荐业务收费原则的确定，应当考虑根据发行人的要求或实际情况确定的特殊时间限制

C.保荐机构应当在保荐业务收费原则制定或调整后30个工作日内向协会报送

D.保荐机构应当在保荐项目.上市之日起10个工作日内向协会报送该保荐项目的保荐与承销协议、验资报告及发行上市、持续督导两个阶段的收费等相关信息

正确答案:A、B、C、D

答案解析:AB两项，《证券公司保荐业务规则》(2022年修订) 第13条规定，保荐机构应当制定明确且合理的保荐业务收费原则，收费原则的确定应当主要考虑以下因素：①保荐机构、保荐代表人、其他从事保荐业务的人员从事该保荐业务所需要的时间、投入的精力和其他相应成本；②保荐业务的性质、创新性和复杂程度；③根据发行人的要求或实际情况确定的特殊时间限制；④保荐机构、保荐代表人、其他从事保荐业务的人员的经验、声誉和能力；⑤保荐业务的持续责任和风险；⑥保荐机构的实际成本支出；⑦其他应当考虑的合理因素。CD两项，第14条规定，保荐机构应当在保荐业务收费原则制定或调整后30个工作日内向协会报送;保荐业务收费原则明显违反本规则第13条规定、失市场公允的，保荐机构应当予以调整。保荐机构应当在保荐项目上市之日起10个工作日内向协会报送该保荐项目的保荐与承销协议、验资报告及发行上市、持续督导两个阶段的收费等相关信息。

8、上市公告书至少应披露的发行人的基本清况有（）。 Ⅰ.董事会秘书 Ⅱ.经营范围 Ⅲ.所属行业 Ⅳ.主营业务Ⅴ.注册资本  【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:上市公告书至少应披露的发行人的基本情况包括：发行人的中英文名称、注册资本、法定代表人、住所、经营范围、主营业务、所属行业、电话、传真、电子邮箱、董事会秘书。

9、下列关于租赁期的表述正确的有（）。【多选题】

A.如果承租人和出租人双方均有权在未经另一方许可的情况下终止租赁，且罚款金额不重大，则该租赁不再可强制执行

B.如果只有承租人有权终止租赁，则在确定租赁期时，应将该项权利视为承租人可行使的终止租赁选择权予以考虑

C.如果只有出租人有权终止租赁，则不可撤销的租赁期包括终止租赁选择权所涵盖的期间

D.如果承租人有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产,则租赁期不包含终止租赁选择权涵盖的期间

正确答案:A、B、C

答案解析:D项，如果承租人有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，合理确定将会行使该选择权的，租赁期不应当包含终止租赁选择权涵盖的期间。

10、孙某是某股份有限公司的独立董事，公司章程规定，每届独立董事的任职期间是3年，则孙某最长可以在公司担任（ ）年独立董事。 【选择题】

A.2

B.4

C.5

D.6

正确答案:D

答案解析:《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第四条第四项规定，独立董事每届任期与该上市公司其他董事任期相同，任期届满，连选可以连任， 但是连任时间不得超过6年。