2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在下列股利政策中，股利与利润之间保持固定比例关系，体现风险投资与风险收益对等关系的是（）。【单选题】

A.剩余股利政策

B.固定股利支付率政策

C.固定或持续增长股利政策

D.低正常股利加额外股利政策

正确答案:B

答案解析:选项B正确：固定股利支付率政策是公司确定一个股利占利润的比率，长期按此比率支付股利的政策。在这一股利政策下，各年股利额随公司经营的好坏而上下波动，获得较多盈余的年份股利额高，获得盈余少的年份股利额就低。

2、关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有(       )。Ⅰ.所有的债券都有信用风险 Ⅱ.信用风险相同的债券价值相同 Ⅲ.信用级别低的债券，内在价值低 Ⅳ.信用级别低的债券，内在价值高 Ⅴ.一般债券都有信用风险【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”)只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。 

3、甲公司生产并销售节能环保设备。该设备的生产成本为每台600万元，正常市场价格为每台780万元。甲公司按照国家确定的价格以每台500万元对外销售；同时，按照国家政策，每销售一台环保设备由政府给予甲公司补助250万元。2020年， 甲公司销售环保设备20台，50%款项尚未收到；当年收到政府给予的环保设备销售补助款5000万元。下列关于甲公司收到的政府补助款5000万元的会计处理，正确的是（）。【单选题】

A.应确认其他收益5000万元

B.应确认资本5000万元

C.应确认主营业务收入5000万元

D.应确认递延收益5000万元

正确答案:C

答案解析:政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。甲公司从政府取得的5000万元款项不属于政府补助，该款项与具有明确商业实质的交易相关，不是自国家无偿取得的现金流入，应作为正常销售价款的一部分。即政府给予的补贴正好是正常售价与政策定价的差额，就其商业实质而言，销售货款是由政府和用户分别支付，应按收入准则确认为主营业务收入。

4、关于税法的执行，下列表述正确的有（）。I.税收执法要求税务机关和税务人员正确运用税收法律，并对违法者实施制栽II.税收执法是指税务机关、税务人员要严格遵守税法III.税收守法是指纳税人严格遵守税法IV.税收守法是要求征纳双方都严格遵守税法V.税收守法要求税务机关以外的人员严格遵守税收法律【组合型选择题】

A.I、II

B.I、IV

C.III、V

D.IV、V

正确答案:B

答案解析:税法的实施即税法的执行，包括税收执法和守法两个方面：①要求税务机关和税务人员正确运用税收法律，并对违法者实施制裁；②要求税务机关、税务人员、公民、法人、社会团体及其他组织严格遵守税收法律。

5、影响债券投资价值的内部因素有（）。【多选题】

A.期限

B.信用级别

C.基础利率

D.债券的流动性

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：影响债券投资价值的内部因素有：（1）期限：期限越长，债券市场价格变动可能性越大，投资者要求的收益率补偿越高；（A正确）（2）票面利率：票面利率越低，债券价格易变性越大（市场利率提高时，票面利率较低的债券价格下降较快。但当市场利率下降时，其增值的潜力也很大）；（3）提前赎回规定：较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低；（4）税收待遇：低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高，免税债券价值要较高；（5）流动性：流动性好的债券比流动性差的债券具有更高的内在价值；（D正确）（6）信用级别：信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券内在价值也就越低。（B正确）

6、下列债券发行条款中的因素，影响债券现金流的有（）。I.票面利率II.债券发行条款III.债券的税收待遇IV.计付息间隔V.债券的面值【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、IV、V

C.I、II、III、V

D.II、III、IV、V

正确答案:B

答案解析:债券发行条款规定了债券的现金流，具体包括：①债券的面值和票面利率，②计付息间隔③债券的嵌入式期权条款，④债券的税收待遇，⑤其他因素。

7、外国投资者对上市公司进行战略投资，取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于25%，商务部在颁发的外商投资企业批准证书上加 注“(）“。 【选择题】

A.外商投资股份公司（A股并购10年且26%或以上）

B.外商投资股份公司（A股并购25%或以上）

C.外商投资股份公司

D.外商投资股份公司（A股并购）

正确答案:B

答案解析:外国投资者对上市公司进行战略投资，取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于25%，商务部在颁发的外商投资企业批准证书上加注“外商投资股份公司（A股并购25%或以上）”。

8、证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务的要求有（）。I.财务顾问主办人不少于6人II.公司财务会计信息真实、准确、完整III.公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录 IV.有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度V.具备良好的项目风险评估和内核机制【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、V

正确答案:C

答案解析:《财务顾问管理办法》第六条规定，证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备的下列条件：①公司净资本符合中国证监会的规定；②具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；③建立健全尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制；④公司财务会计信息真实、准确、完整；⑤公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；⑥财务顾问主 办人不少于5人；⑦中国证监会规定的其他条件。

9、I证券公司总部合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量占公司总部工作人员比例应当不低于（），且不得少于5人。【单选题】

A.0.5%

B.1%

C.1.5%

D.2%

正确答案:C

答案解析:《证券公司合规管理实施指引》 第27条规定，证券公司总部合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量占公司总部工作人员比例应当不低于1.5%，不得少于5人。上述合规管理人员不包括从事法务、稽核、内部审计及风险控制岗位的工作人员。

10、公开发行证券公司信息披露时，应说明律师工作报告的工作过程，包括（）。I.证券发行申请日程 II.对发行人提供材料的查验、走访、谈话记录III.现场勘查记录和查阅文件的情况IV.工作时间V.与发行人相互沟通的情况 【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号一一公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第三章的相关规定，律师工作报告的必备内容包括说明律师制作法律意见书的工作过程，包括（但不限于）与发行人相互沟通的情况，对发行人提供材料的查验、走访、谈话记录、 现场勘查记录、查阅文件情况，以及工作时间等。