2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、公司发行债券，采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后（ ）个工作日内报中国证监会备案。【选择题】

A.3

B.5

C.7

D.10

正确答案:B

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第二十二条规定，采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后五个工作日内报中国证监会备案。

2、自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在（ ）个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。【选择题】

A.6

B.12

C.18

D.24

正确答案:B

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第二十二条规定，自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。

3、发行人有下列行为的，中国人民银行可禁止该发行人在全国银行间债券市场发行短期融资券，除了（ ）。 Ⅰ.3年内累计3次以上（不含3次）未按要求披露信息的Ⅱ.披露虚假信息的 Ⅲ.3年内累计3次未按期全额兑付短期融资券本息的 Ⅳ.被取消同业拆借市场成员资格的 Ⅴ.主要财务指标中有3项以上（含3项）未达到证监会监管要求的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《证券公司短期融资券管理办法》第三十四条规定，发行人有下列行为之一的，中国人民银行可禁止该发行人在全国银行间债券市场发行短期融资券：①被取消同业拆借市场成员资格的；②披露虚假信息的；③证监会认定该公司不符合本办法第九条第三、四、五、六项规定中任意一项的；④因违法违规经营受到证监会及其他主管部门罚款以上（含罚款）行政处罚的；⑤主要财务指标中有2项以上（含2项）未达到证监会监管要求的；⑥1年内累计3次未按期全额兑付短期融资券本息的；⑦3年内累计3次以上（不含3次）未按要求披露信息的。

4、关于投标限定，下列说法正确的有（ ）。Ⅰ.单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为30亿元Ⅱ.乙类成员最低、最高投标限额分别为当期国债招标量的0.5%、10%Ⅲ.甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的3%，对不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的30％Ⅳ.国债承销团成员单期国债最低承销额（含追加承销部分）按各期国债竞争性招标额的一定比例计算，甲类成员为0.2%，乙类成员为1%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:Ⅳ项，国债承销团成员单期国债最低承销额（含追加承销部分）按各期国债竞争性招标额的一定比例计算，甲类成员为1%，乙类成员为0.2%。

5、企业通过主承销商将注册文件送达办公室，注册文件包括（ ）。 Ⅰ.短期融资券注册报告（附企业《公司章程》规定的有权机构决议） Ⅱ.主承销商推荐函及相关中介机构承诺书 Ⅲ.企业发行短期融资券拟披露文件 Ⅳ.发行人近3年的财务报表 Ⅴ.财务顾问的批复意见【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:企业通过主承销商将注册文件送达办公室，注册文件包括：①短期融资券注册报告（附企业《公司章程》规定的有权机构决议）；②主承销商推荐函及相关中介机构承诺书；③企业发行短期融资券拟披露文件；④证明企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信息的其他文件。