2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、外商投资股份有限公司应在招股说明书中详细披露（）等可能存在的风险。 Ⅰ.依赖境外原材料供应商、境外客户的风险 Ⅱ.依赖境外技术服务的风险 Ⅲ.外国股东住所地、总部所在国家或地区向中国境内投资或技术转让的法律法规可能发生变化的风险 Ⅳ.汇率风险 Ⅴ.国家有关外商投资企业税收优惠的法律法规可能发生变化的风险【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:参见《公开发行证券的公司信息披露编报规则第17号一外商投资股份有限公司招股说明书内容与格式特别规定》第三条规定。

2、关于上市公司历次募集资金的运用情况披露，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.发行人应列表披露前次募集资金的实际使用情况 Ⅱ.发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况 Ⅲ.项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，应披露原因 Ⅳ.若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明 Ⅴ.发行人可以不披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，关于上市公司历次募集资金的运用，还应注意：①发行人最近5年内募集资会的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例；②发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置换出公司的，应予以单独披露。发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。

3、在主板上市公司首次公开发行股票，发行人不得有下列（）影响持续盈利能力的情形。I.发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响II.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响III.发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖IV.发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益V.发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:参见《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十七条规定。 

4、保荐人对发行人成长性出具的专项意见应以（ ）形式提交。【选择题】

A.单独说明文件

B.发行保荐书附件

C.定期报告

D.发行保荐书正文末章

E.电子档和纸质文件

正确答案:B

答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号一一首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》第五条规定，保荐人应当对发行人的成长性出具专项意见，并作为发行保荐书的附件。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。

5、发行人应在招股说明书中披露对外担保的有关情况，主要包括（）等。 Ⅰ.被担保人的名称、注册资本、实收资本、住所、生产经营情况、与发行人有无关联关系 Ⅱ.最近1年及1期的总资产、净资产和净利润 Ⅲ.担保方式和范围、期间 Ⅳ.担保履行情况 Ⅴ.担保合同条款【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》（2006年修订）第一百一十七条，发行人应披露对外担保的有关情况，除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，还包括：①主债务的种类、金额和履行债务的期限；②解决争议的方法；③其他对担保人有重大影响的条款。发行人不存在对外担保的，应予说明。