2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券公司公开发行的债券，在债券销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足（ ），视为发行失败。 【选择题】

A.20%

B.30%

C.50%

D.60%

正确答案:C

答案解析:参见《证券公司债券管理暂行办法》第二十条规定。证券公司公开发行的债券，在债券销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50%，视为发行失败。

2、下列关于资产支持票据的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.只能以非公开定向发行方式在银行间市场发行

B.在交易商协会注册

C.只能以公开发行方式在银行间市场发行

D.选择公开发行方式发行资产支持票据，应当聘请2家具有评级资质的资信评级机构进行信用评级

正确答案:B、D

答案解析:企业可选择公开发行或非公开定向发行方式在银行间市场发行资产支持票据。

3、某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该股票的净现值为（     ）元。【选择题】

A.-2

B.2

C.18

D.20

E.1.8

正确答案:B

答案解析:

4、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）。【选择题】

A.稳定性分析

B.敏感性分析

C.持续性分析

D.波动性分析

正确答案:B

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》(2006年修订）第九十条和第九十三条规定，发行人应主要依据最近3年及1期的合并财务报表分析披露发行人财务状况、盈利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。其中，在盈利能力分析中，发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析。

5、目前，我国凭证式国债发行一般采用（ ）发行。【选择题】

A.公开招标方式

B.承购包销方式与公开招标方式

C.承购包销方式

D.代销方式

正确答案:C

答案解析:目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

6、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向（）等窗口单位递交债券发行申请。 【选择题】

A.财政部

B.中国人民银行

C.国家发展和改革委员会

D.中国证券监督管理委员会

E.商务部

正确答案:A

答案解析:根据《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》相关规定，在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。 

7、流动性溢价的存在，使得流动性低的资产其预期收益（），而流动性高的资产其预期收益（）。【单选题】

A.低，低

B.低，高

C.高，高

D.高，低

正确答案:D

答案解析:选项D正确：流动性偏好理论认为投资者在接受长期债券时会要求对与较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在。流动性低的资产其预期收益高，而流动性高的资产其预期收益低。

8、2015年12月10日，甲公司因合同违约而涉及一桩诉讼案件。根据甲公司的法律顾问判断，最终的判决很可能对甲公司不利。2015年12月31日，甲公司尚未接到法院的判决， 因诉讼需承担的赔偿的金额也无法准确地确定。不过，据专业人士估计，赔偿金额可能在 90万元至100万元之间（含甲公司将承担的诉讼费2万元），且该范围内支付各种赔偿金额的可能性相同。根据《企业会计准则第13号——或有事项》准则的规定，甲公司应在 2015年利润表中确认的营业外支出金额为（）万元。【单选题】

A.93

B.95

C.90

D.88

正确答案:A

答案解析:或有事项的计量主要涉及两个问题， 一是最佳估计数的确定；二是预期可获得补偿的处理。本题中虽然尚未接到法院的判决，但是未来的判决很可能对甲公司不利，所以应确认预计负债，金额为（90 + 100)/2 =95(万元），其中甲公司将承担诉讼费用2万元，应计入管理费用，差额计入营业外支出。分录如下：借：管理费用—诉讼费                          20000        营业外支出                                    930000      贷：预计负债一未决诉讼                     950 000

9、甲公司正在建造一幢包含多个单元的住宅楼。某客户与甲公司订立一项针对指定在建单元具约束力的销售合同。每一住宅单元均具有类似的建筑平面图及类似的面积，但单元的其他属性(例如单元在楼宇中的位置)则有所不同。客户在订立合同时按房价的20%支付保证金，且该保证金应在甲公司未能按照合同完成该单元的建造时才可返还。剩余合同价格须在合同完成后客户实际取得该单元时支付。如果客户在该单元建造完成前违约，则甲公司仅有权保留已付的保证金。下列会计处理表述中正确的是（）。【单选题】

A.保证金在签订合同时确认收入

B.该单元房在一段期间确认收入

C.该单元房在签订合同时确认收入

D.该单元房在完I控制权转移给客户时确认收入

正确答案:D

答案解析:当客户违约时，甲公司仅能保留已改付的保证金,未享有就累计至今已完成的履约部分收取能够补偿其已发生成本和合理利润的款项的权利，不能按一段期间确认收入，只能在控制权转移给客户时确认收入。

10、下列关于《保荐人尽职调查工作准则》（以下简称准则）的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.准则所称尽职调查是指保荐人对拟推荐公开发行证券的公司进行的全面调查

B.准则主要是针对首次公开发行股票的工业企业的基本特征制定的

C.准则是对保荐人尽职调查工作的一般要求，不论准则是否有明确规定，凡涉及发行条件 或对投资者做出投资决策有重大影响的信息，保荐人均应当勤勉尽责地进行尽职调查

D.保荐人发现中介机构专业意见与保荐人尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的， 应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他中介机构提供专业服务

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据《保荐人尽职调查工作准则》的规 定，题中选项说法均正确。