2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于证券市场线的叙述，正确的有（     ）。 Ⅰ.证券市场线用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ.如果某证券的价格被高估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅴ.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:证券市场线用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方；如果某证券的价格被高估，意味着该证券的期望收益率低于理论水平，则该证券会在证券市场线的下方。

2、下列关于内部控制防线的表述中，不正确的有（)。【多选题】

A.公司质控部门为内部控制的第一道防线，应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业

B.内核为内部控制的第二道防线，应当通过介入主要业务环节，把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控

C.风险管理部门为内部控制的第三道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题

D.证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线

正确答案:A、B、C

答案解析:项目组、业务部门为内部控制的第一道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业。质量控制为内部控制的笫二道防线，应当对投资很行类业务风险实施过枉管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过租中的问题。内核、合规、 风险管理等部门或机构为内部控制的不三道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资恨行类业务风险的整体管控。

3、下列关于非金融企业债务融资工具薄记发行的说法中，正确的是（）。【单选题】

A.簿记管理人应建立完善的工作底稿存档制度，妥善保存集中簿记建档系统未留存的相关电子及纸质文件资料，保存期至当期债务融资工具本息兑付结束后的5年止

B.发行人及簿记管理人应不迟于发行首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告

C.发行人选择多家机构作为簿记管理人的，可在各自场所分别进行簿记

D.簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券销售部门对簿记建档过程进行全程监督

E.簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，对债务融资工具发行利率（价格）、配售及分销安排等簿记建档发行重要事项进行决策，参与集体决策的总人数不得少于2名

正确答案:A

答案解析:选项B，发行人或簿记管理人应不迟于交易流通首日披露簿记建档发行结果。选项C，簿记管理人是受发行人委托，负责簿记建档具体运作的 主承销商。发行人选择多家机构作为簿记管理 的，应指定其中一家机构牵头负责簿记建档工作，通过集中簿记建档系统在指定场所进行簿记。选项D，簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由独立于债券发行业务之外的风险内控职能部门或团队对簿记建档过程进行监督，对相关文件、资料进行必要的查阅。选项E，簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，坚持公开透明、相互制衡的原则，对债务融资工具发行利率（价格）、配售及分销安排等簿记建档发行重要事项进行决策。参与集体决策的总人数不得少于3名，内部监督部门应监督决策过程，并对决策结果予以书面确认。

4、根据规定，公司债券的发行人应当召开债券持有会议的情形有（）。【多选题】

A.担保物发生重大变化

B.拟变更债券受托管理人

C.公司发生合并

D.拟变更债券募集说明书的约定

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：根据《公司债券发行试点办法》第二十七条规定，存在下列情况的，应当召开债券持有人会议：（1）拟变更债券募集说明书的约定；（D正确）（2）拟变更债券受托管理人；（B正确）（3）公司不能按期支付本息；（4）公司减资、合并、分立、解散或者申请破产；（C正确）（5）保证人或者担保物发生重大变化；（A正确）（6）发生对债券持有人权益有重大影响的事项。

5、保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，以下属于上市保荐书内容的是（）。【多选题】

A.逐项说明本次证券上市是否符合《公司法》、《证券法》及证券交易所规定的上市条件

B.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排

C.保荐机构与发行人的关联关系

D.发行人存在的主要风险

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020）第25条：保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。上市保荐书应当包括下列内容：（1）逐项说明本次证券上市是否符合《公司法》、《证券法》及证券交易所规定的上市条件；（选项A正确）（2）对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排；（选项B正确）（3）保荐机构与发行人的关联关系；（选项C正确）（4）相关承诺事项；（5）中国证监会或者证券交易所要求的其他事项。

6、收购人在收购上市公司与进行信息披露时，故意隐瞒自己1年前因偷税漏税1200万元被公安机关刑事立案事项（目前尚未结案）而披露说自己最近3年未有重大违法行为和涉嫌有重大违法行为。对于这种情况，收购人可能面临的监管措施或处罚措施有（）。 I.责令改正II.责令暂停III.改正前，该部分股份不得行使表决权 IV.永久性市场禁入 V.停止收购【组合型选择题】

A.I、II、IV、V

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、V

D.II、III、IV、V

正确答案:C

答案解析:上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人，未按照《上市公司收购管理办法》的规定履行报告、公告以及其他相关义务的， 或者在报告、公告等文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会责令改正，采取监管谈话、出具警示函、责令暂停或者停止收购等监管措施。在改正前，相关信息披露义务人不得对其持有或者实际支配的股份行使表决权。

7、以下事项中，构成企业合并的有（）。【多选题】

A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼

B.购买子公司的少数股权

C.企业A和B构成业务，企业A发行股份取得B公司全部资产和负债，B公司注销

D.企业A和B构成业务，企业A支付现金自B公司原股东处取得B公司全部股权，B公司仍持续经营

正确答案:C、D

答案解析:选项CD正确：构成企业合并至少包括两个条件：一是取得对另一个或多个企业（或业务）的控制权；二是所合并的企业必须构成业务。选项A仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并，选项B均没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并。D属于控股合并，选项C属于吸收合并。

8、某上市公司于2018年3月1日停牌公告拟进行重大资产重组，并于2018年5月21日发布相关 遥大事项的公告，依据公告内容，本次交易不构成重组上市;该上市公司拟通过发行股份的方 式，以10亿元的价格购买甲公司100%股权，乙公司、丙公司、厂公司分别持有甲公司70%、 10%、20%的股权，其中丙公司的股权系2018年3月31日以资产增值方式获得，丁公司的股权 系2017年12月31日，以现金增资的方式获得，若该上市公司拟将该事项作为重大资产重组提交上市部进行审核，不考虑其他因索。则下列说法符合目前监管要求的是（）。【单选题】

A.募集配套资金规模可以为9亿元，用于支付本次并购交易税费、人员安罝费用等并购整合费用

B.募集配套资金规模可以为10亿元，用于支付本次并购交易中的现金对价及补充标的公的流动资金

C.募集配套资金规模可以为8亿元，用于投入标的资产在建项目建设

D.募集配套资金规模可以为7亿元，用于补充标的公司的流动资金

正确答案:C

答案解析:《〈上市公司堂大资产重组管理办法〉笫十四条、笫四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见笫12号》规定，“上市公司发行股份购买资产 同时篆集的部分配套资金，所配套资金比例不超过 拟购买资产交易价格丨00%的，一并由并购重组审核 委员会予以审核”。其中，“拟购买资产交易价格”指 本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格, 但不包括交易对方表本次交易停牌前6个月内及停 牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价 格,丁公司的股权系20丨7年12月3丨日购入，在本次交易停牌前6个月内，因此不能作为拟购买资产交 易价格，即10x20% =2(亿元）不能作为募集配套资 金。同时，所募资金仅可用于：支付本次并购交易中 的现金对价;支付本次并购交易税资、人员安置费用 等并购整合费用;投入标的资产在建项目建设。募 集配套资金不能用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。故B、D选项用途错误。

9、上市公司的下列事项，需股东大会以特别决议通过的是（）。I.股权激励计划II.为资产负债率超过70％的担保对象提供担保III.公司在一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30％ IV.公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保V.发行公司债券【组合型选择题】

A.I、III

B.III、IV

C.IV、V

D.II、IV

正确答案:A

答案解析:II、IV、V三项均须经股东大会审议以普通决议通过。公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近1期经审计总资产30％的，股权激励计划和法律、行政法规或《上市公司章程指引》规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项，应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

10、关于贷款和应收款项，下列说法中正确的是（）【选择题】

A.贷款和应收款项在活跃市场中没有报价

B.贷款和应收款项在活跃市场中有报价

C.企业所持证券投资基金应当划分为贷款和应收款项

D.企业准备在近期出售的非衍生金融资产属于贷款和应收款项

正确答案:A

答案解析:贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。企业不应当将下列非衍生金融资产划分为贷款和应收款项：①准备立即出售或在近期出售的非衍生金融资产，②初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产，③初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产，④因债务人信用恶化以外的原因，使持有方可能难以收回几乎所有初始投资的非衍生金融资产，如 企业所持有的证券投资基金或类似的基金等。