2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、甲、乙公司均为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为13%。甲公司销售给乙公司一批商品， 形成应收账款600万元(含增值税），款项尚未收到。到期时乙公司无法按照合同规定偿还债务，经双方协商，甲公司同意乙公司用存货抵偿该项侦务，该批存货公允价值500万元，成本 300万元。甲公司在重组日对该应收账款计提100万元的坏账准备，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.甲公司冲减资产减值损失100万元

B.甲公司冲减资产减值损失65万元

C.乙公司应确认债务重组利得为35万元

D.乙公司应确认主营业务收入500万元

正确答案:B、C、D

答案解析:甲公司作为债权人，冲减资产减值损失的金额=500 x (1 + 13%) - (600 - 100)=65(万元）。乙公司应确认的债务重组利得= 600 -500 x (1+ 13% ) =35(万元），以商品抵偿债务视同销售，应确认主营业务收入500万元。

2、根据《发行监管问答——关于首次公开发行股票预先披露等问题》的规定，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.发审会前，发行人及其保荐机构需根据发行监管部门的意见修改已提交的发审会材料和预先披露材料

B.申请主板发行上市公司预先披露材料包括招股说明书（审报稿）、关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见、承诺函

C.发行监管部门在发行人预先披露更新前安排初审会

D.保荐机构应在报送上会材料的同时报送预先披露更新材料

正确答案:D

答案解析:A项，发审会前，发行人及其保荐机构无需根据发行监管部门的意见修改已提交的发审会材料和预先披露材料。B项，高级管理人贝的确认意见仅限创业板。C项，发行监管部门在发行人预先披露更新后安排初审会。

3、下列关于非上市公众公司股份发行的说法，正确的是（）。【单选题】

A.挂牌公司设立的员工持股计划，认购私募股权基金、资产管理计划等接受中国证监会监管的产品已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与公众公司定向发行

B.认购并获得公众公司定向发行股票的法人、自然人或者其他合法组织不超过10名，基金公司以其管理的两只产品以上，视为一个发行对象

C.核心员工参与公众公司定向发行，需要由监事会提名，并向全体员工公示，由董事会发表意见，股东大会审核通过

D.以认购股票为目的而设立的甲公司，不具有实际经营业务，注册资本1000万，可以参与定向发行

正确答案:A

答案解析:选项A正确：AD两项，根据《非上市公众公司监管问答——定向发行（二）》（证监会2015年11月24日）的相关内容，为保障股权清晰、防范融资风险，单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行。全国中小企业股份转让系统挂牌公司设立的员工持股计划，认购私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行。B项，《上市公司非公开发行股票实施细则（2017年修订）》第8条规定，发行对象不超过10名，是指认购并获得本次非公开发行股票的法人、自然人或者其他合法投资组织不超过10名。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。而非B项所述的两只产品。C项，《非上市公众公司监督管理办法》（2013年修订）第39条规定，核心员工的认定，应当由公司董事会提名，并向全体员工公示和征求意见，由监事会发表明确意见后，经股东大会审议批准。

4、国有股东在履行转持义务前已转让股份的，应（）。【选择题】

A.取消其转持义务

B.以其他股份代替履行转持义务

C.按其承担的转持义务以上缴资金等方式替代转持国有股

D.按其以前持股比例乘以应转持的权益额履行转持义务

正确答案:C

答案解析:《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第七条规定，股权分置改革新老划断后至《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》颁布前首次公开发行股票并上市的股份有限公司，由经国有资产监督管理机构确认的上市前国有股东承担转持义务。经确认的国有股东在履行转持义务前已发生股份转让的，须按其承担的转持义务以上缴资金等方式替代转持国有股。

5、关于收购要约有效期的规定，下列叙述错误的是（）。【选择题】

A.在收购要约约定的收购期限内，收购人不得撤销其收购要约

B.采取要约收购方式的，收购人发出公告后至收购要约期届满前，不得卖出被收购公司的股票，不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票

C.收购要约期届满前15日内，收购人不得更改收购要约条件，出现竞争要约的除外

D.出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足10日的，应当延长收购期限

正确答案:D

答案解析:D项，根据《上市公司收购管理办法》第四十条第二款，出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15 日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日，不得超过最后一个竞争要约的期满日，并按规定比例追加履约保证金，以证券支付收购价款的，应当追加相应数量的证券，交由证券登记结算机构保管。

6、以下关于利率期限结构的理论说法正确的有（）。【多选题】

A.市场预期理论认为，利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势，反之成下降趋势，利率期限结构与债券期限长短没有关系

B.流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的

C.流动性偏好理论认为，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；如果预期利率下降，其其利率期限结构是向下倾斜的

D.市场分割理论认为，利率期限结构取决于短期资金市场的供求状况与长期资金市场供求状况的比较，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构呈向下倾斜趋势

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的。（1）如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；（2）如果预期利率下降，则分不同情况：下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合；预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜；（3）在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。（C错误）

7、下列有关凭证式国债的表述错误的是（）。【单选题】

A.采取“随买随卖”的方式进行交易

B.承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

C.利率按实际持有天数分档计付

D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

正确答案:D

答案解析:选项D表述错误：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

8、甲上市公司发行股份购买资产，发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日、120个交易日的公司股票交易均价分别为6元每股、7元每股和8元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（）。【多选题】

A.8元

B.7.2元

C.6元

D.5.4元

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。所以，发行股份的价格不得低于6*90%=5.4（元）。

9、某上市公司最近一期经审计的净资产为1亿元，最近12个月内，下列诉讼和仲裁可以不进行披露的是（）。【单选题】

A.与已离职员工因离职补偿争议提起仲裁，涉案金额30万元

B.因主要产品专利侵权被竞争对手提起诉讼，没有具体涉案金额

C.法院宣告撤销某次董事会决议

D.公司第三大股东向法院申请宣告某次临时股东大会决议无效

正确答案:A

答案解析:《深圳证券交易所股票上市规则》规定，上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及佥额占公司竑近一期经审计净资产绝对值10%以上， 且绝对金额超过1000万元的，应当及时披露未达到前款标准或者没有具体涉案全额的诉讼、仲裁事项，董事会基于案件特殊性认为可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响，或者本所认为有必要的，以及涉及公司股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的诉讼的，公司也应当及时披露。

10、下列关于企业债券的说法，正确的有（）。【多选题】

A.项目收益债券可以招标或簿记建档形式公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行

B.发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务

C.企业申请发行绿色债券，债券募集资金占项目总投资比例放宽至70% (相关规定对资本金最低限制另有要求的除外）

D.企业申请发行绿色债券在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金

正确答案:A、D

答案解析:根据《项目收益债券管理暂行办法》的规定，Ⅱ项借误，公开发行的项目收益债券，发行规模仍受到净资产规模、净利润的限制。B项错误，发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外，C项错误，企业申请发行綠色债券，债券募集资金占项目总投资比例放宽至80% (相关规定对资本金最 低汛制另有要求的除外）。