2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、上市公司向不特定对象公开募集股份应当符合（）。 Ⅰ.最近3个会计年度的加权平均净资产收益率平均不低于6% Ⅱ.除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形 Ⅲ.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价 Ⅳ.发行价格应不低于公告招股意向书前30个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价 Ⅴ.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺发行股份的数量【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:参见《上市公司证券发行管理办法》第十三条规定。上市公司向不特定对象公开募集股份应当符合:1.最近3个会计年度的加权平均净资产收益率平均不低于6% 2.除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形 3.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

2、保荐机构应当在深交所主板上市公司募集资金存放与使用情况鉴证报告披露后的（ ）个交易日内对年度募集资金的存放与使用情况进行现场核查。 【选择题】

A.3

B.5

C.7

D.10

正确答案:D

答案解析:《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》第6.5.2条规定，保荐机构应当在上市公司募集资金存放与使用情况鉴证报告披露后的10个交易日内对年度募集资金的存放与使用情况进行现场核查并出具专项核查报告，核查报告应认真分析会计师事务所提出“保留结论”、否定结论”或“无法提出结论”的原因，并提出明确的核查意见。

3、下列关于独立财务顾问在上市公司重大资产重组项目中履行职责的说法中，正确的有（）。Ⅰ .独立财务顾问应当对标的公司进行证券市场规范化运作的辅导，督促其依法履行报告、公告和其他法定义务 Ⅱ.对于证监会反馈意见回复报告、并购重组委意见回复报告等文件的独立财务顾问专业意见， 独立财务顾问可根据自身内核制度的设置，根据具体项目情况决定是否履行内核程序Ⅲ.对于举报意见核查报告，独立财务顾问可不履行内核程序，但应当由法定代表人签字 Ⅳ.对于反馈意见回复报告、并购重组委意见回复等文件的独立财务顾问专业意见，原则上应当由独立财务顾问法定代表人签字 Ⅴ.独立财务顾问法定代表人签字时，可以授权其代表人签字组不得概括授权，且被授权对 象应当为内控、风控、投行等业务条线的公司负责人【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:财务顾问应进一步强化重组项目的内部控制，重组项目内部控制应当纳入财务顾问公司整体层面的合规和内部控制体系。反馈意见回复报告、 重组委意见回复报告等文件的财务顾问专业意见，举报信核查报告等均应履行内核程序，Ⅱ、Ⅲ项错误。

4、某公司首次公开发行新股5000万股，发行后总股本超过4亿股，网上网下初始发行比例为3：7，申购结束后各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购160000万股，公募社保类申购50000万股，其他网下投资者申购80000万股，下列关于投资者获配情况的说法正确的有（）。Ⅰ.回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1.2%Ⅱ.回拨后其他网下投资者的配售率不高于1.125%Ⅲ.回拨后网上投资者的中签率为2.1875%Ⅳ.回拨后向网下投资者发行1500万股【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《证券发行与承销管理办法》（2015年修订）第9条和第10条，网上初始发行数量为：5000×30％=1500（万股）；网上申购160000万股，网上有效申购倍数为：160000／1500=106.7（倍），∈（100倍，150倍]区间，则应当从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的40％，即：5000×40％=2000（万股）；故回拨后发行数量为：网上3500万股，网下1500万股。又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：1500×40％=600（万股），其他网下投资者获配不高于：1500-600=900（万股）。则：回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：600／50000=1.2％；（Ⅰ项正确）回拨后其他网下投资者的配售率不高于：900／80000=1.125％；（Ⅱ项正确）回拨后网上投资者的中签率为：3500／160000=2.1875％；（Ⅲ项正确）回拨后向网下投资者发行1500万股。（Ⅳ项正确）

5、在采用追溯调整法时，不应考虑的因素是（）。【选择题】

A.会计政策变更后的法定盈余公积金

B.会计政策变更后的资产、负债的变化

C.会计政策变更导致损益变化而带来的所得税变动

D.会计政策变更导致损益变化而应补分的利润或股利

正确答案:D

答案解析:会计政策变更累积影响数，是指按照变更后的会计政策对以前各期追溯计算的列报前期最早期初留存收益应有金额与现有金额之间的差额。会计政策变更的累积影响数可以分解为以下两个金额之间的差额：①在变更会计政策当期，按变更后的会计政策对以前各期追溯计算，所得到列报前期最早期初留存收益金额；②在变更会计政策当期，列报前期最早期初留存收益金额。其中，留存收益金额包括盈余公积和未分配利润等项目，不考虑由于损益的变化而应当补分的利润或股利。

6、财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争时，中国证监会可以采取的措施有（）。I.监管谈话II.责令改正III.出具警示函IV.刑事拘留【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

正确答案:A

答案解析:根据《财务顾问管理办法》第三十九条，财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争时，中国证监会可以对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。

7、根据公司法的规定，公司章程对下列哪些人员具有约束力（）。Ⅰ.员工Ⅱ.股东Ⅲ.公司Ⅳ.董事及监事Ⅴ.高级管理人员 【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《公司法》第十一条，设立公司必须依法制定公司章程。公司章程对公司（Ⅲ正确）、股东（Ⅱ正确）、董事、监事（Ⅳ正确）、高级管理人员（Ⅴ正确）具有约束力。

8、由生产产品负担的职工薪酬，应计入（）【选择题】

A.劳务成本

B.产品成本

C.固定资产成本

D.无形资产成本

正确答案:B

答案解析:企业应当在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，应当根据职工提供服务的受益对象，分别下列情况处理：①应由生产产品、提供劳务负担的职工薪酬，计入产品成本或劳务成本，②应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬，计入建造固定资产或无形资产成本；③上述两项之外的其他职工薪酬，计入当期损益。

9、关于外商投资企业待遇的界定，下列说法错误的是（）。【选择题】

A.外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于25％的，该企业享受外商投资企业待遇

B.外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例低于25%的，除法律和行政法规另有规定外，该企业不享受外商投资企业待遇

C.境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内公司，所设立的外商投资企业不享受外商投资企业待遇， 但该境外公司认购境内公司增资，或者该境外公司向并购后所设企业增资，增资额占所设企业注册资本比例达到25%以上的除外

D.外国投资者并购境内上市公司后所设外商投资企业，在并购完成3年后才能享受外商投资企业待遇

正确答案:D

答案解析:参见《关于外国投资者并购境内企业的规定》第九条规定。外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于25%的，该企业享受外商投资企业待遇。外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例低于25%的，除法律和行政法规另有规定外，该企业不享受外商投资企业待遇，其举借外债按照境内非外商投资企业举借外债的有关规定办理。审批机关向其颁发加注“外资比例低于25%”字样的外商投资企业批准证书（以下称“批准证书”）。登记管理机关、外汇管理机关分别向其颁发加注“外资比例低于25%”字样的外商投资企业营业执照和外汇登记证。境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内公司，所设立的外商投资企业不享受外商投资企业待遇，但该境外公司认购境内公司增资，或者该境外公司向并购后所设企业增资，增资额占所设企业注册资本比例达到25%以上的除外。根据该款所述方式设立的外商投资企业，其实际控制人以外的外国投资者在企业注册资本中的出资比例高于25%的，享受外商投资企业待遇。外国投资者并购境内上市公司后所设外商投资企业的待遇，按照国家有关规定办理。

10、拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券，期限与收益率呈（）关系；期限相对较长的债券，期限与收益率呈（）关系。【选择题】

A.正向，反向

B.正向，正向

C.反向，反向

D.反向，正向

E.线性，线性

正确答案:A

答案解析:选项A正确：拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。