2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、进行战略投资的外国投资者必须具有的条件主要有（）。I.依法设立、经营的外国法人或其他组织 II.有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范 III.境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于3亿美元 IV.近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（不包括其母公司）【组合型选择题】

A.I、II

B.II、III

C.III、IV

D.I、IV

正确答案:A

答案解析:根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第六条，进行战略投资的外国投资者必须具备的条件有：①依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳键、资信良好且具有成熟的管理经验；②境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元，或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；③有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；④近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）。

2、具有以下情形之一，不得收购上市公司的是（）。【多选题】

A.收购人为法人，负有数额较大债务，该债务尚未到期

B.收购人为法人，最近3年有严重的证券市场失信行为

C.收购人为自然人，担任破产清算公司的经理，对该公司的破产负有个人责任的，自该公司破产清算完结之日起未逾三年

D.收购人为法人，最近3年涉嫌有重大违法行为

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：《上市公司收购管理办法》第6条规定，任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列情形之一的，不得收购上市公司：（1）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；（2）收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；（D正确）（3）收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；（B正确）（4）收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定情形；（5）法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。《公司法》第146条第3项规定，担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员。（C正确）

3、下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）。【单选题】

A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备

B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款

C.企业向战略投资者进行定向增发

D.企业向股东发放股票股利

正确答案:A

答案解析:选项A正确：长期资产购置合同中的分期付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务，属于降低短期偿债能力的表外因素；选项BC错误：会增加企业短期偿债能力；选项D错误：不会影响企业短期偿债能力。

4、根据《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.一般债券中的单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的50%

B.个人投资者不能投资一般债券

C.一般债券采用记账式固定利率附息形式

D.一般债券发行利率只能采用招标方式确定

正确答案:C

答案解析:A项错误，一般债券期限为1年、3年、 5年、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%。B项错误，各地应积极扩大一般债券投资者范围，鼓励社会保险基金、住房公积金、企业年金、职业年金、 保险公司等机构投资者和个人投资者在符合法律法规等相关规定的前提下投资一般债券。D项错误，一般债券发行利率采用承销、招标等方式确定。

5、行业的形成方式有（      ）。 Ⅰ.分化 Ⅱ.分裂 Ⅲ.衍生 Ⅳ.变异 Ⅴ.新生长方式【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:行业形成的方式主要有三种：①分化，指新行业从原行业（母体）中分离出来，分解为一个独立的新行业；②衍生，指出现与原有行业相关、相配套的行业；③新生长方式，指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业。  

6、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到（   ）。【选择题】

A.20%

B.30%

C.40%

D.80%

正确答案:C

答案解析:公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%，公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%，公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。

7、关于新股投资风险特别公告的主要内容，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.由网下机构投资者在确定的价格区间内进行累计投标询价 Ⅱ.发行人和保荐机构（主承销商）协商确定价格 Ⅲ.发行人上市后的股票为可流通股份或者不可流通股票 Ⅳ.在网下发行未获得足额认购的情况下，发行人和保荐机构（主承销商）可终止本次发行 Ⅴ.若本次发行实际募集资金净额低于招股意向书中公布的拟投入项目的资金需求额，发行人将通过自有资金或债务融资等方式，补足项目投资缺口【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:Ⅲ项，发行人上市后所有股票均为可流通股份；Ⅳ项，在网下发行未获得足额认购的清况下，发行人和保荐机构（主承销商）可中止本次发行，并及时公告和依法作出其他安排。

8、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》规定，公司对其控股子公司的管理控制，至少应包括下列（ ）控制活动。I.依据公司的经营策略和风险管理政策，督导主要控股子公司建立起相应的经营计划、风险管理程序II.要求控股子公司及时向公司董事会秘书报送其董事会决议、股东大会决议等重要文件，通报可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生重大影响的事项 III.不定期取得并分析各控股子公司的季度或月度报告，包括营运报告、产销量报表、资产负债报表、损益报表、现金流量报表、向他人提供资金及提供担保报表等IV.建立对各控股子公司的控制制度，明确向控股子公司委派的董事、监事及重要高级管理人员的选任方式和职责权限等 V.要求各控股子公司向公司分管负责人报告所有业务事项、财务事项以及其他可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生影响的信息【组合型选择题】

A.I、V

B.II、IV

C.I、II

D.III、V

正确答案:B

答案解析:根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第7. 2. 2条规定，I项应为，依据公司的经营策略和风险管理政策，督导各控股子公司建立起相应的经营计划、风险管理程序，III项应为，定期取得并分析各控股子公司的季度或月度报告，包括营运报告、产销量报表、资产负债报表、损益报表、 现金流量报表、向他人提供资金及提供担保报表等，V项应为，要求各控股子公司建立重大事项报告制度和审议程序，及时向公司分管负责人报告重大业务事项、重大财务事项以及其他可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生重大影响的信息，并严格按照授权规定将重大事项报公司董事会审议或股东大会审议。

9、公司发行债务融资工具的，注册办公室应至少提前（）个工作日，将经预评的拟披露注册文件送达参加注册会议的注册专家。【单选题】

A.2

B.3

C.5

D.7

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》第二十二条规定：注册办公室应至少提前2个工作日，将经预评的拟披露注册文件送达参加注册会议的注册专家。

10、保荐过程中，对发行人及其高级管理人员的监管措施有（）。【多选题】

A.要求发行人每月向中国证监会报告接受保荐机构督导的情况

B.要求发行人披露月度财务报告、相关资料

C.指定证券服务机构进行核查

D.24个月内不受理其发行证券申请

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：保荐过程中，对发行人及其高级管理人员违法规定的行为，证监会可以责令改正，予以公布并可根据情节轻重采取下列监管措施：（1）要求发行人每月向中国证监会报告接受保荐机构督导的情况；（A项正确）（2）要求发行人披露月度财务报告、相关资料；（B项正确）（3）指定证券服务机构进行核查；（C项正确）（4）要求证券交易所对发行人证券的交易实行特别提示；（5）36个月内不受理其发行证券申请；（D项错误）（6）将直接负责的主管人员和其他责任人员认定为不适当人选。