2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第一章 保荐业务监管5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备査文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于（），以备公众查阅。【多选题】

A.发行人住所

B.拟上市证券交易所

C.保荐人住所

D.主承销商和其他承销机构的住所

正确答案:A、B、C、D

答案解析:保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。

2、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，发行人应当及时通知或者咨询保荐机构,并将相关文件送交保荐机构的有（）。【多选题】

A.变更募集资金及投资项目等承诺事项

B.发生关联交易、为他人提供担保等事项

C.股东及董事、监事、高级管理人员的变动

D.研总经理办公会、董事会、监事会、股东大会

正确答案:A、B、C

答案解析:根据《证券发行上市保荐业务管理办法》(2023年修订) 第54条规定，发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构：①变更募集资金及投资项目等承诺事项；②发生关联交易、为他人提供担保等事项；③涉及重大诉讼、资产发生重大损失；④公司财务状况及生产经营的外部条件发生重大变化；⑤重大投资行为和重大购置资产的决定；⑥股东及董事、监事、高级管理人员的变动；⑦召开董事会监会、股东大会；⑧履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；⑨发生违法违规行为或者其他重大事项；⑩中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他事项。

3、发行人拟公开发行并在北京证券交易所上市的，在保荐机构对发行人提供保荐服务前后，保荐机构或者控股该保荐机构的证券公司，不可对发行人进行投资。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:根据《监管规则适用指引一机构类第1号》 (2021年修订)， 发行人拟公开发行并在北京证券交易所上市的，在保荐机构对发行人提供保荐服务前后，保荐机构或者控股该保荐机构的证券公司，及前述机构的相关子公司，坷对发行人进行投资。

4、根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，属于证券公司投资银行类业务的有（）。【多选题】

A.承销与保荐

B.上市公司并购重组财务顾问

C.公司债券受托管理

D.非上市公众公司推荐

正确答案:A、B、C、D

答案解析:《证券公司投资银行类业务内部控制指引》所称证券公司投资银行类业务是指：①承销与保；②上市公司并购重组财务顾问；③公司债券受托管理；④韭上市公众公司推荐；⑤资产证券化等其他具有投资银行特性的业务。

5、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，保荐机构应当发表意见的事项包括（）。【多选题】

A.财务负责人涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施

B.核心技术人员离职

C.市场出现具有明显优势的竞争者

D.控股股东质押上市公司股份比例超过所持股份50%

正确答案:A、B、C

答案解析:A项，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》(2023年8月修订) 第3.2.7条规定，上市公司日常经营出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露：①主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大风险事件；②资产被查封、扣押或冻结；③未能清偿到期债务；④实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；⑤涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项；⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。BC两项，第3.2.8条规定， 上市公司业务和技术出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核心竞争力和日常经营的影响，以及否存在其他未披露重大风险发表见并披露：①主要原材料供应或者产品销售出现重大不利变化；②核心技术人员离职；③核心知识产权、特许经营权或者核心技术许可失、不能续期或者出现重大纠纷；④主要产品研发失败；⑤核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者；⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。D项，第3.2.9条规定，控股股东、实际控制人及其一致行动人出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对上市公司控制权稳定和日常经营的影响、是否存在侵害上市公司利益的情形以及其他未披露重大风险发表意见并披露：①所持上市公司股份被司法冻结；②质押上市公司股份比例超过所持股份80%或者被强制平仓的；③本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。