2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于公司债券发行的说法正确的是（    ）。【选择题】

A.可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕

B.分期发行的，首期发行数量应当不少于总发行数量的50%

C.应当经资信评级机构评级，债券信用级别良好

D.应当为公司债券提供担保

正确答案:C

答案解析:AB两项，《公司债券发行与交易管理办法》第二十二条规定，公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起六个月内有效。采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后五个工作日内报中国证监会备案。 C项，第十九条规定，公开发行公司债券，应当委托具有从事证券业务资格的资信评级机构进行信用评级。 D项，对公司债券发行没有强制性担保要求。

2、根据《商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，下列关于外国投资者并购境内企业安全审查的说法，错误的有（）。【多选题】

A.两个外国投资者共同并购属于安全审查范围的境内企业，由并购完成后持股比例高的外国投资者提出并购安全审查申请

B.外国投资者并购境内军工配套企业，外国投资者承诺放弃其实际控制权，则无需进行并购安全审查

C.属于安全审查范围的，外国投资者应向发改委提出并购安全审查申请

D.外国投资者在境内设立外商投资企业，并通过该外商投资企业协议购买境内核电企业的，无需进行安全审查

正确答案:A、B、C、D

答案解析:外国投资者并购境内企业，属于《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》明确的并购安全审查范围的，外国投资者应向商务部提出并购安全审查申请。两个或者两个以上外国投资者共同并购的，可以共同或确定一个外国投资者向商务部提出并购安全审查申请。并购安全审查的范围为：外国投资者并购境内军工及军工配套企业，重点、敏感军事设施周边企业，以及关系国防安全的其他单位；外国投资者并购境内关系国家安全的重要农产品、重要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关键技术、重大装备制造等企业，且实际控制权可能被外国投资者取得。外国投资者设立外商投资企业，并通过该外商投资企业协议购买堍内企业资产并且运营该资产，或通过该外商投资企业购买境内企业股权属于并购安全审查范围。

3、根据行业生命周期理论，在下列四个行业中，投资者应选择（    ）进行投资。  【选择题】

A.遗传工程行业

B.医疗服务行业

C.超级市场行业

D.采矿行业

正确答案:B

答案解析:遗传工程行业正处于行业生命周期的幼稚期，如果计划在这些行业进行投资，可能只有为数不多的几家企业可供选择，同时投资于该行业的风险较大；医疗服务行业处于行业生命周期的成长期，其将会以很快的速度增长，投资者可以投资；超级市场行业已进入成熟期阶段，其增长速度要比前面各阶段的行业慢；采矿行业已进入衰退期，对这些行业的投资应当谨慎。

4、B公司为A公司的子公司，A公司长期股权投资以成本法核算，因B公司公允价值无法取 得，A公司在期末编制合并报表时没有把B公司纳人并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，注册会计师审计时审计范围没有受到限制，那么注册会计师应出具审计报告的意见类型为（ ）。【单选题】

A.保留意见

B.否定意见

C.带强调但无保留 

D.无法表示意见

正确答案:B

答案解析:否定意见是指注册会计师认为財务报 表没有在所有重大方面按照适用的财务报告编制基础编制，未能实现公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量而发表的审计意见。 “A公司在期末编制合并报表时没有把B公司纳 入并表范困，本事项对多个会计科目影响重大”， 表明财务报表层次存在重大错报，影响重大且具有广泛性，应出具否定意见报告。

5、下列情形中，必须在发行保荐书中予以说明的有（）。I.保荐机构控股股东II.保荐机构与发行人相互持股III.保荐代表人亲属拥有发行人的股份IV.保荐机构与发行人相互提供了担保V.保荐机构与发行人相互提供了融资【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保荐书和发行保荐工作报告》第二章相关规定，保荐机构应详细说明发行人与保荐机构是否存在下列情形：保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况， 发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况，保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等情况，保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、 实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；保荐机构与发行人之间的其他关联关系。

6、被审计单位采购与付款循环中涉及的主要业务活动不包括（）。【单选题】

A.批准赊销信用

B.验收商品

C.确认债务

D.处理和记录现金支出

正确答案:A

答案解析:“批准除销信用”属于销售与收款循环业务活动。

7、根据《上海证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》，审议会议中，发现发行人在发行上市条件、信息披露要求等方面存在有待进一步核实的重大事项，无;法形成审议意见的，经会议合议，. 上市委可以对该发行人的发行上市申请暂缓审议，且对发行人同一发行上市申请，只能暂缓审议一-次。( ) 【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:《 上海证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》第35条规定，审议会议中，发现发行人在发行上市条件、重组条件、信息披露要求等方面存在有待进一步核实的重大事项，无法形成审议意见的，经会议合议，上市委或者重组委可以对该发行人的发行上市申请或者重组申请暂缓审议，暂缓审议时间不超过2个月。暂缓审议后再次审议的，仍由原委员审议，但发出会议通知和发送会议材料可以不受本办法第29条、第30条的限制。原委员无法参会的，应当向本所提出书面申请，本所按照委员抽选原则另行安排委员进行审议。对发行人的同一发行上市申请或者同一重组申请，只能暂缓审议一次。审议会议中，发现发行人在转板条件、股票重新上市条件、信息披露要求等方面存在有待进一步核实的重大事项，无法形成审议意见，需要暂缓审议和再次审议的，按照前两款规定执行。

8、甲、乙、丙、丁四家公司均为境内企业且不存在表决权差异安排，拟于2023年首发股票并在深交所创业板上市，2021年和2022年经营情况如表3-1-1所示(单位:万元)，则符合创业板首发上市市值与财务指标的是（）。【单选题】

A.甲公司

B.乙公司

C.丙公司

D.丁公司

正确答案:C

答案解析:《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》(2023年8月修订) 第2.1.2条规定，发行人为境内企业且不存在表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项:①[标准一]最近两年净利润均为证， 且累计净利润不低于5000万元。②[标准二]预计市值不低于10亿远， 近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。③[标准三]预计市值不低于50亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元。A项，甲公司的预计市值低于10亿元，但最近两年净利润中2021年为负数，不符合标准。B项，乙公司的预计市值低于10亿元，但最近两年累计净利润低于5000万元，不符合标准。C项，公司的预计市值不低于10亿元，近一年净利润为且营业收入不低于1亿元，符合标准。D项，丁公司的预计市值不低于10亿元，但最近一年净利润为负, 不符合标准。

9、（）是以收到或支付的现金作为确认收入和费用等的依据。【单选题】

A.收付实现制

B.权责发生制

C.应收应付制

D.应计制

正确答案:A

答案解析:选项A正确：收付实现制是与权责发生制相对应的一种会计基础，它是以收到或支付的现金作为确认收入和费用等的依据。

10、投资人甲为A上市公司持股15％的股东，甲同时是B公司持股60%的股东，而B持有A上市公司的10%的股份，请问甲在信息披露时，其在A上市公司拥有权益为（）。【选择题】

A.25%

B.21%

C.15%

D.10%

正确答案:B

答案解析:60%*10%+15%=21%。