2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于股东大会决议的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.股东大会的决议内容违反法律、行政法规的，决议内容无效

B.股东大会的召集程序违反法律、行政法规的，股东可以在规定期限内请求人民法院撤销

C.股东大会的表决方式违反法律、行政法规的，股东可以在规定期限内请求人民法院撤销

D.股东请求人民法院撤销有关股东大会决议的，必须提供相应担保

正确答案:A、B、C

答案解析:《中华人民共和国公司法》笫二十二条规定，公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。 股东依照前述规定提起诉讼的，人民法院可以应公司 的请求，要求股东提供相应担保(由法院判断和决定是否要求原告股东提供担保，非必须），因此D项错误。

2、下列各项属于财务顾问对目标公司提供的服务有（）。【多选题】

A.制定有效的反收购策略，阻止敌意收购

B.评价目标公司和它的组成业务，以便在谈判中达到一个较高的要价

C.编制有关的文件和公告，包括新闻公告，说明董事会对收购建议的初步反应和他们对股东的建议

D.利润预测

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确 :财务顾问为目标公司提供的服务有：（1）预警服务。监视目标公司的股票价格，追踪潜在的收购公司，对一个可能性收购目标提供早期的警告；（2）制定反收购策略。制定有效的反收购策略，阻止敌意收购；（A属于）（3）评价服务。评价目标公司和它的组成业务，以便在谈判中达到一个较高的要价；提供对要约价格是否公平的建议；（B属于）（4）利润预测。如有需要，帮助目标公司准备利润预测；（D属于）（5）编制文件和公告。编制有关的文件和公告，包括新闻公告，说明董事会对收购建议的初步反应和他们对股东的建议。（C属于）

3、2010年5月15日，某上市公司股东大会选举产生的第二届董事会由7名董事组成，任期3年。2012年4月15日，董事肖某提出辞去董事职务，同年6月15日，该公司股东大会年会表决通过肖某辞去董事职务，同时选举王某担任公司董事。王某担任董事的任期应当（ ） 。【选择题】

A.自2010年5月15日至2013年5月15日为止

B.自2012年4月15日至2013年5月15日为止

C.自2012年6月15日至2013年5月15日为止

D.自2012年6月15日至2015年6月15日为止

正确答案:C

答案解析:《公司法》第四十五条第一款规定，董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过三年。董事任期届满，连选可以连任。《上市公司章程指引》 (2014年修订）第九十六条规定，董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。

4、下列关于外币财务报表折算的说法，正确的有（）。【单选题】

A.资产和负项目应当采用资产负债表日的即期汇率进行折算

B.所有者权益项目，除“盈余公积"项目外，其他项目均应采用交易发生时的即期汇率进行折算

C.利润表中的收入和费用项目应当采用资产负债表日即期汇率进行折算

D.企业发生的外币报表折算差额，在“财务费用"项目列示

正确答案:A

答案解析:B项，所有者权益项目，除“未分配利润"项目外，其他项目均应采用交易发生时的即期汇率进行折算;；C项，利润表中的收入和费用项目，应当采用交易发生日的即期汇率折算，也可以采用与交易发生日即期汇率近似的汇率进行折算;；D项，企业发生的外币报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下的“其他综合收益"中列示。

5、以下非公开发行公司债券的主体，可以自行销售的有（）。【多选题】

A.取得证券承销业务资格的证券公司

B.中国证券金融股份有限公司

C.仅有证券经纪业务资格的证券公司

D.证券投资咨询公司

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：《公司债券发行与交易管理办法》第三十三条 “发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。取得证券承销业务资格的证券公司（A正确）、中国证券金融股份有限公司（B正确）及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。”

6、下列（）事项经股东大会表决通过，并经参加表决的社会公众股股东所持表决权的半数以上通过，方可实施或提出申请。I.上市公司发行境外上市外资股 II.上市公司向社会公众增发新股 III.上市公司发行可转换公司债券 IV.股东以其持有的上市公司股权偿还其所欠该公司的债务 V.上市公司向原有股东配售股份，且具有实际控制权的股东在会议召开前承诺全额现金认购 【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:根据《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》相关规定，下列事项按照法律、行政法规和公司章程规定，经全体股东大会表决通过，并经参加表决的社会公众股股东所持表决权的半数以上通过，方可实施或提出申请：①上市公司向社会公众增发新股（含发行境外上市外资股或其他股份性质的权证）、发行可转换公司债券、向原有股东配售股份（但具有实际控制权的股东在会议召开前承诺全额现金认购的除外），②上市公司重大资产重组， 购买的资产总价较所购买资产经审计的账面净值溢价达到或超过20％的，③股东以其持有的上市公司股权偿还其所欠该公司的债务，④对上市公司有重大影响的附属企业到境外上市；⑤在上市公司发展中对社会公众股股东利益有重大影响的相关事项。

7、下列可用来估计市盈率的方法有（      ）。Ⅰ.算术平均数法 Ⅱ.市场预期回报率倒数法 Ⅲ.市场归类决定法 Ⅳ.趋势调整法 Ⅴ.回归调整法【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法两大类。简单估计法分为利用历史数据估计和市场决定法。历史数据估计包括算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法；市场决定法包括市场预期回报率倒数法、市场归类决定法。

8、甲上市公司发行可转换公司债券，其最近一期末经审计的净资产为20亿元，下列说法正确的有（）。【单选题】

A.某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，但担保范围只限于债券的本金

B.设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额

C.甲公司发行可转债，应按要求提供担保

D.某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，担保方式为一般保证担保

正确答案:B

答案解析:《上市公司证券发行管理办法》规定， 公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近 一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业根行除外。设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。

9、下列对发行人不符合发行条件的处罚正确的有（ ）。 I.己经发行证券的，对直接负责的主管人员处以3万元以上30万元以下的罚款 II.己经发行证券的，处以非法所募资金金额2%以上8%以下的罚款 III.以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款IV.以欺骗手段骗取发行核准，对非直接责任人员处以2万元以上10万元以下的罚款V.只处罚单位，不处罚个人【组合型选择题】

A.I、III

B.III、IV

C.II、IV

D.IV、V

正确答案:A

答案解析:《证券法》第一百八十九条规定，发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款，已经发行证券的，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上30万元以下的罚款。

10、(  ）是期权合约本身所具有的价值，也就是期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益。 I.内在价值 II.外在价值 III.履约价值 IV.时间价值V.市场价值【组合型选择题】

A.I、III

B.III、IV

C.IV、V

D.II、IV

正确答案:A

答案解析:金融期权的内在价值又称“履约价值”，是期权合约本身所具有的价值，也就是期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益。一种期权有无内在价值以及内在价值的大小取决于该期权的协定价格与其标的物市场价格之间的关系。