2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第二章 财务分析5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、甲公司下列经济业务中，不应予以资本化的是(    )。【选择题】

A.2012年1月1日起，用银行借款开工建设一幢简易厂房，厂房于当年2月15日完工，达到预定可使用状态

B.2012年1月1日起，向银行借入资金用于生产A产品，该产品属于大型发电设备，生产时间较长，为1年零3个月

C.2012年1月1日起，向银行借入资金开工建设办公楼，预计次年2月15日完工

D.2012年1月1日起，向银行借入资金开工建设写字楼并计划用于投资性房地产，预计次年5月16日完工

E.2012年1月1日起，用银行借款开工建设一幢简易厂房，厂房预计次年2月15日完工

正确答案:A

答案解析:符合资本化条件的资产是指要经过相当长时间的或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。相当长时间通常为一年以上。选项A不足一年。

2、联合杠杆可以反映（）。【选择题】

A.营业收入变化对边际贡献的影响程度

B.营业收入变化对息税前利润的影响程度

C.营业收入变化对每股收益的影响程度

D.息税前利润变化对每股收益的影响程度

E.息税前利润变化对边际贡献的影响程度

正确答案:C

答案解析:选项C正确：经营杠杆考察营业收入变化对息税前利润的影响程度，而财务杠杆则是考察息税前利润变化对每股收益的影响程度。如果直接考察营业收入的变化对每股收益的影响程度，即是考察了两种杠杆的共同作用，通常把这两种杠杆的连锁作用称为总杠杆作用，即联合杆杆。

3、2019年1月1日，甲公司发行股份购买了乙公司70%的股权并于同日控制乙公司，甲公司发行了 200万股（每股面值1元，市值为6元），同日支付财务顾问费100万元，甲公司和乙公司股东约定，如果乙公司未来3年平均净利润增长超过10%，甲公司需向乙公司原股东额外支付300万元；购买日，甲公司预计乙公司未来3年平均净利润增长率很可能超过 10%，除上述交易外，甲公司和乙公司及其股东无其他关联关系，不考虑其他因素的影响，甲公司该项企业合并成本为（）万元。【选择题】

A.1400

B.1300

C.1200

D.1500

E.1600

正确答案:D

答案解析:财务顾问费属于为企业合并发生的直接费用，应计入管理费用；甲公司需要另外支付的 300万元的合并对价很可能发生，需要计入合并成本。则甲公司该项企业合并的合并成本=200 x 6+300 = 1 500(万元）。

4、某上市公司于2017年3月1日停牌公告拟进行重大事项，并于2017年5月31日发布相关重大事项的公告，依据公吿内容，该上市公司拟通过发行股份的方式购买价值10亿元的甲公司股权，乙公司、丙公司、丁公司分别持有甲公司60% 、10%、30%的股权，其中丙公司的股权系2016年6月30日以现金增资方式获得，丁公司的股权系2016年10月31日，以现金增资的方式获得，下列说法正确的是（）。【选择题】

A.本次募集资金只能用于支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用

B.本次募集配套资金不能用于补充上市公司的流动资金

C.该次重大资产重组募集配套资金规模最大金额为7亿元

D.该次重大资产重组募集配套资金规模最大金额为9亿元

E.该次重大资产重组幕集配套资金规模最大金额为10亿元

正确答案:C

答案解析:根据《监管规则适用指引——上市笫 1号》的规定，“拟购买资产交易价格"指本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格，不包括交易对方在本次交易停牌前6个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价格。 则拟购买资产交易价格=10 x (60% + 10%)= 7 (亿元），即该次重大资产重组募集配套资金规模最大金额为7亿元。

5、甲公司是一家非金融企业，在编制管理用现金流量表进行财务分析时，下列关于各类现金流量计算方法正确的有（）。 Ⅰ.实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-净经营资产总投资 Ⅱ.实体现金流量=税后经营净利润-经营性营运资本增加-净经营性长期资产增加 Ⅲ.股权现金流量=税后经营净利润-净经营资产净投资-债务现金流量 Ⅳ.股权现金流量=股利分配-股权资本净增加 Ⅴ.债务现金流量=净负债增加-税后利息费用【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:债务现金流量=税后利息费用-净负债增加。