2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列投资者中，可以申请参与挂牌公司股票公开转让的有（）。Ⅰ.甲有限责任公司，其注册资本总额为500万元人民币，实收资本为300万元人民币Ⅱ.赵某，具有两年以上专职证券投资经验，在签署协议日的前一交易日日终其名下证券类资产市值为300万元人民币 Ⅲ.社会保障基金、企业年金等养老基金Ⅳ.合格境外机构投资者（QFII)Ⅴ.期货公司资产管理产品【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:Ⅰ项，实收资本或实收股本总额500万元人民币以上的法人机构可以申请参与挂牌公司股票公开转让。Ⅱ项，自然人投资者申请参与挂牌公司股票公开转让的条件为：投资者本人名下最近10个转让日的日均金融资产500万元人民币以上。

2、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书摘要编制和披要求》的说法，正确的有（）。 Ⅰ.招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容 Ⅱ.发行人运行不足3年的，应披露最近3年及一期的利润表以及设立后各年及最近一期的资产负债表和现金流量表Ⅲ.发行人编制了合并财务报表的，仅披露合并财务报表即可Ⅳ.发行人应有针对性地披露其实际面对的特有风险及应对措施【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:Ⅲ项错误，发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公司财务报表。 Ⅳ项错误，发行人应有针对性地披露其实际面对的特有风险，不必披露风险对策和措施已在“重大事项提示”中披露的，不必重复披露。

3、在计算首次公开发行股票网下投资者持有的非限售股份市值时，应以（）为基准日。【选择题】

A.该项目初步询价日

B.该项目初步询价开始前20个交易日

C.该项目初步询价开始前2个交易日

D.该项目初步询价开始前1个交易曰

正确答案:C

答案解析:发行人和主承銷商应要求参与首发股票项目网下申购业务的网下投资者指定的股票配售对象，以首发股票项目初步询价开始前2个交易日为基准日，其在项目发行上市所在证券交易 所基准日前20个交易日（含基准曰）的非限售股票的流通市值日均值应为1000万元（含）以上。

4、下列关于债券的说法，错误的有（）。Ⅰ.在其他条件相同的情况下，大额折价发行的低利附息债券的税前收益率必然略低于同类高利附息债券Ⅱ.债券的安全性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力Ⅲ.流动性好的债券与流动性差的债券相比，后者具有较高的内在价值Ⅳ.流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值Ⅴ.信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B说法错误：债券的流动性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力；（Ⅱ错误）流动性较弱的债券表现为其按市价卖出较困难，持有者会因此面临遭受损失（包括承受较高的交易成本和资本损失）的风险。这种风险必须在债券的定价中得到补偿。因此，流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。（Ⅲ错误）

5、重大资产重组涉及发行股份的，以资产认购而取得的公众公司股份，在下列哪些情况下不能转让？ ( ) I.特定对象以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起6个月 II.特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人，自股份发行结束之日起12个月内 III.特定对象通过认购本次发行的股份取得公众公司的实际控制权，自股份发行结束之日起12个月内IV.特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足6个月，自股份发行结束之日起12个月内V.特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月，自股份发行结束之日起12个月内【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、V

正确答案:D

答案解析:根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第二十六条，本次重大资产重组涉及发行股份的，特定对象以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起6个月内不得转让，属于下列情形之一的，12个月内不得转让：（一）特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（二）特定对象通过认购本次发行的股份取得公众公司的实际控制权；（三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

6、短期融资券发行过程中，对未能按规定披露信息的企业、相关中介机构及负有直接责任的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，情节严重的，交易商协会可建议中国人民银行给予（      ）。 【选择题】

A.刑事处罚

B.纪律处分

C.行政处罚

D.民事处罚

正确答案:C

答案解析:《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》第十六条规定，发行短期融资券过程中，对未能按规定披露信息的企业、相关中介机构及负有直接责任的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，交易商协会可通过诫勉谈话、警告、公开谴责等措施进行处理；情节严重的，可建议中国人民银行给予行政处罚。

7、证券公司资产证券化的资产的托管机构可以是（）。Ⅰ.具有相关业务资格的商业银行Ⅱ.中国证券登记结算有限责任公司Ⅲ.具有托管业务资格的证券公司Ⅳ.中国证监会认可的其他资产托管机构托管【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《证券公司资产证券化业务管理规定》第五条  专项计划资产应当由具有相关业务资格的商业银行（Ⅰ正确）、中国证券登记结算有限责任公司（Ⅱ正确）、具有托管业务资格的证券公司（Ⅲ正确）或者中国证监会认可的其他资产托管机构托管（Ⅳ正确）。

8、关于非上市公众公司收购过渡期，下列说法正确的是（ ）。 I.在过渡期内，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，被收购公司董事会提出拟处置公司资产、调整公司主要业 务、担保、贷款等议案，可能对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响的，应当提交股东大会审议通过II.以协议方式进行公众公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为公众公司收购过渡期III.在过渡期内，收购人在任何清况下不得通过控股股东提议改选公众公司董事会IV.在过渡期内，被收购公司可以发行股份募集资金V.在过渡期内，被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保【组合型选择题】

A.I、IV、V

B.I、II、V

C.III、IV、V

D.I、II、III

正确答案:B

答案解析:根据《非上市公众公司收购管理办法》第十七条，以协议方式进行公众公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为公众公司收购过渡期（以下简称过渡期）。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选公众公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员总数的1/3，被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保，被收购公司不得发行股份募集资金。 在过渡期内，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，被收购公司董事会提出拟处置公司资产、调整公司主要业务、担保、贷款等议案，可能对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响的，应当提交股东大会审议通过。

9、甲公司为国内一家民营企业，乙公司为一家在上海证券交易所上市的A股公司，甲公司在乙公司中未拥有任何权益。则下列各项正确的是（）。【选择题】

A.如果甲公司拟协议收购乙公司20%的股份，甲公司未因此次收购成为乙公司的控股股东，甲公司需就此次股份收购事宜编制简式权益变动报告书

B.如果甲公司拟协议收购乙公司30％的股份，则应当以要约方式进行

C.如果甲公司拟协议收购乙公司30%以上的股份，则超过30%的部分，应当改以要约方式进行或依据相关法律、法规向中国证监会申请豁免要约收购

D.如果甲公司拟协议收购乙公司20%以上的股份，则超过20%的部分，应当改以要约方式进行或依据相关法律、法规向中国证监会申请豁免要约收购

正确答案:C

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第四十七条，收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过30%的，超过30%的部分，应当改以要约方式进行，但符合有关豁免规定情形的，收购人可以向中国证监会申请免除发出要约。收购人在取得中国证监会豁免后，履行其收购协议；未取得中国证监会豁免且拟继续履行其收购协议的，或者不申请豁免的，在履行其收购协议前，应当发出全面要约。

10、假定B公司按照每股4元回购股票，不考虑其他因素.则下列关于B公司的账务处理正确的是（）。I.回购库存股借：库存股                                        12000000 贷：银行存款                                        12000000II.回购库存股借：银行存款                                        12000000    贷：库存股                                           12000000III.注销回购库存股借：股本                                                                 3000000      资本公积——股本溢价                                        6000000      盈余公积                                                               3000000    贷：库存股                                                                 1 2000000IV.注销回购库存股借：股本                                                        12000000   贷：库存股                                                      300000          资本公积——股本溢价                               9000000【组合型选择题】

A.I、III

B.II、III

C.I、IV

D.II、IV

E.II、III、IV

正确答案:A

答案解析:库存股的成本=300×4=1 200(万元).(1)回购库存股借：库存股                                        12000000 贷：银行存款                                        12000000(2)注销回购库存股借：股本                                                  3000000      资本公积——股本溢价                       6000000      盈余公积                                             3000000    贷：库存股                                                12000000