2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、行业的市场结构主要分为（）。Ⅰ.完全竞争 Ⅱ.垄断竞争 Ⅲ.寡头垄断Ⅳ.完全垄断【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:行业基本上可分为四种市场结构：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断。

2、如果以表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=9990、=10000、m=5时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为（）。【选择题】

A.-200

B.50

C.20

D.200

E.-50

正确答案:B

答案解析:选项B正确：每一看涨期权在t时点的内在价值为：

3、下列各项不属于流动性偏好理论基本观点的有（）。Ⅰ.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较Ⅱ.市场效率低下导致资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在障碍Ⅲ.投资者在接受长期债券时会要求对他承受的与债券较长偿还期限相联系的风险给予补偿Ⅳ.利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预测Ⅴ.某一时点上，不同期限债券的即期利率不相同【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：Ⅰ、Ⅱ两项属于市场分割理论的主要观点；Ⅳ、Ⅴ两项属于市场预期理论的主要观点。

4、全国股转系统某挂牌公司拟申请首次公开发行并在科创板上市，该公司在挂牌上市期间形成了“三类股东”，根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》，下列关于信息的核査和披露的要求，正确的有（）。 Ⅰ.应核查确认公司控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东不属于“三类股东” Ⅱ.中介机构应核查确认发行人的“三类股东”依法设立并有效存续，已纳入国家金融监管部门的有效监管，并已按照规定履行审批、备案或报告程序，其管理人也依法注册登记 Ⅲ.发行人应根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）披露“三类股东”相关过渡期安排，以及相关事项对发行人持续经营的影响，中介机构应当对前述事项核查并发表明确意见Ⅳ.发行人应当按照要求对“三类股东”进行信息披露，保荐机构及律师应对控股股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员及其近亲属，本次发行的中介机构及其签字人员是否直接或间接在“三类股东”中持有权益进行核查并发表明确意见 Ⅴ.中介机构应核查确认“三类股东”已作出合理安排，可确保符合现行锁定期和减持规则要求【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:发行人在全国股份转让系统桂牌期间 形成“三类股东”持有发行人股份的，中介机构和发行人应从以下方面核查披露相关信息：（1）核查确认公司控股股东、实际控制人、笫一大股东不属于“三类股东”。（Ⅰ项错误）（2）中介机构应核查确认发行人的“三类股东”依法设立并有效存续，已纳入国家金融监管部门有效监管，并已按照规定放行审批、 备案或报告程序，其管理人也已依法注册登记。 （3）发行人应根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号）披露“三类股东”相关过渡期安排，以及相关事项对发行人持续经营的影响。中介机构应当对前述事项核查并发表明确意见。（4）发行人应当桉照要求对“三类股东”进行信息披露。保荐机构及律师应对控股股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员及其近亲属，本次发行的中介机构及其签字人员是 否直接或间接在“三类股东”中持有权益进行核查并发表明确意见。（5）中介机构应核查确认“三类股东”已作出合理安排，可确保符合现行锁定期和减持规则要求。

5、债券的（）是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。【选择题】

A.流动性

B.安全性

C.收益性

D.偿还性

E.永久性

正确答案:A

答案解析:选项A正确：债券的流动性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。