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  • 客观案例题
    题干:假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品,产品的基本条款如下表所示。某场外期权产品基本条款[up/201711/1108e3a49b40eb03439c9d2c801e34212425.png]
    题目:根据Black-Scholes期权定价公式,用敏感性分析的方法,若单个Delta值为0.5051,则期权持仓总的Delta值为()元。
  • A 、3525
  • B 、2025.5
  • C 、2525.5
  • D 、3500

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参考答案

【正确答案:C】

该场外期权合约是一个铜期货的普通欧式看涨期权,由于金融机构当前的风险暴露就是价值1150万元的期权合约,主要的风险因子是铜期货价格、铜期货价格的波动率和金融机构的投融资利率等。根据Black-Scholes期权定价公式,用敏感性分析的方法,期权的Delta=5000×0.5051=2525.5元。

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