- 多选题某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。
- A 、该投资者需要进行空头套期保值
- B 、该投资者应该卖出期货合约101份
- C 、现货价值亏损5194444元
- D 、期货合约盈利4812000元
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：A,B,C】
预期股票市场价格将下跌的风险，则应该卖出套期保值。
卖出期货合约数=β×现货总价值/(期货指数点×每点乘数)=1.1×1亿/（3645×300）=100.6=101手
现货指数由3600点，跌到3430点，现货指数的跌幅=（3600-3430）/3600，现货市场亏损=（3600-3430）/3600×1.1×1亿=0.05194444亿元=5194444元
卖出期货合约为3645点，平仓买入期货合约为3485点，期货市场盈利=（3645-3485）×101手×300元/点=4848000元 （沪深300股指期货每点为300元）
您可能感兴趣的试题- 1 【单选题】某投资银行为了在股票市场下跌时获得相对较高的收益率，设计了嵌有看涨期权空头的股指联结票据，但是投资者不愿意接受这个没有保本条款的产品。对此，投资者最容易接受的调整方式是（）。
- A 、嵌入更高执行价的看涨期权空头
- B 、嵌入更低执行价的看涨期权空头
- C 、嵌入更高执行价的看涨期权多头
- D 、嵌入更低执行价的看涨期权多头
- 2 【多选题】某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。
- A 、该投资者需要进行空头套期保值
- B 、该投资者应该卖出期货合约101份
- C 、现货价值亏损5194444元
- D 、期货合约盈利4812000元
- 3 【多选题】某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。
- A 、该投资者需要进行空头套期保值
- B 、该投资者应该卖出期货合约101份
- C 、现货价值亏损5194444元
- D 、期货合约盈利4812000元
- 4 【多选题】某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。
- A 、该投资者需要进行空头套期保值
- B 、该投资者应该卖出期货合约101份
- C 、现货价值亏损5194444元
- D 、期货合约盈利4812000元
- 5 【多选题】某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。
- A 、该投资者需要进行空头套期保值
- B 、该投资者应该卖出期货合约101份
- C 、现货价值亏损5194444元
- D 、期货合约盈利4812000元
- 6 【多选题】某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。
- A 、该投资者需要进行空头套期保值
- B 、该投资者应该卖出期货合约101份
- C 、现货价值亏损5194444元
- D 、期货合约盈利4812000元
- 7 【多选题】某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。
- A 、该投资者需要进行空头套期保值
- B 、该投资者应该卖出期货合约101份
- C 、现货价值亏损5194444元
- D 、期货合约盈利4812000元
- 8 【多选题】某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。
- A 、该投资者需要进行空头套期保值
- B 、该投资者应该卖出期货合约101份
- C 、现货价值亏损5194444元
- D 、期货合约盈利4812000元
- 9 【多选题】某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。
- A 、该投资者需要进行空头套期保值
- B 、该投资者应该卖出期货合约101份
- C 、现货价值亏损5194444元
- D 、期货合约盈利4812000元
- 10 【多选题】某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。
- A 、该投资者需要进行空头套期保值
- B 、该投资者应该卖出期货合约101份
- C 、现货价值亏损5194444元
- D 、期货合约盈利4812000元
热门试题换一换
- 期货套利交易者在实际操作过程中需要注意（）。
- 甲期货公司在第二季度末收取的交易手续费是3000千万元，当保障基金总额达到( )元人民币时，经中国证监会、财政部批准，甲期货公司可以暂停缴纳保障基金。
- 期货公司应建立与风险监管指标相适应的内控制度，建立以净资产为核心的动态风险监控和资本补足机制。（）
- 黄金期货套利的过程如下表所示，则平仓时价差为（）。
- 期货公司设立、变更、停业、解散、破产、被撤销期货业务许可的，期货公司依法应在（）上公告。
- 假设r=5%，d=1.5%，6 月30 日为6 月期货合约的交割日，4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点，借贷利率差△r=0.5%，期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点，股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%，则4 月1 日对应的无套利区间为（）。
- 一个月后股票投资组合收益率为（）。
- 关于期货公司的表述，正确的是（）。
- 某投资者持有100万份上证50ETF，采用投资组合保险策略（）。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
yaAYV