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- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
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参考答案【正确答案：D】
对于上述问题，一般采用两个步骤：
首先，构建组合满足Gamma中性。由-10×0.06+20×0.03=0，可知，投资者需购买20个单位B。
其次，对冲组合的Delta风险。组合Delta=-0.6×10+0.8×20=10，所以投资者需卖空10个单位标的资产。
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