- 客观案例题根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
- A 、买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：D】
对于上述问题，一般采用两个步骤：
①首先构建组合满足Gamma中性。由-10×0.06+20×0.03=0，可知，投资者需购买20个单位B。
②对冲组合的Delta风险。组合Delta=-0.6×10+0.8×20=10，所以投资者只需卖空10个单位标的资产即可。
您可能感兴趣的试题- 1 【客观案例题】根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
- A 、买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
- 2 【客观案例题】根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合的Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
- A 、买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空11份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空11份标的资产
- 3 【客观案例题】根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
- A 、买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
- 4 【客观案例题】根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
- A 、买人10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
- 5 【客观案例题】根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
- A 、买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
- 6 【客观案例题】根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
- A 、买人10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
- 7 【客观案例题】根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
- A 、买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
- 8 【客观案例题】根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
- A 、买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
- 9 【客观案例题】根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（）。
- A 、买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
- 10 【客观案例题】某投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，三种资产信息如下表所示：则投资者应当（）。
- A 、买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
- B 、买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
- C 、买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
- D 、买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产
热门试题换一换
- 石化产业价格传导主要存在的特点包括（ ）。
- 期货公司有下列( )行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。
- 会员制期货交易所应当召开理事会临时会议的情形包括（）。
- 本金交换的形式包括（ ）。
- 就持仓量的数量来说，当多头开仓同时多头平仓时，持仓量减少。( )
- 由于市场原因致客户交易指令未能全部或部分成交，下列关于责任承担的说法正确的是( )。
- 期货从业人员( )参与期货交易。
- 某期货公司的期末财务报表显示，流动资产为6000万元，流动负债为5500万元，根据《期货公司风险监管指标管理办法》，该期货公司流动资产与流动负债的比例（）。
- 集合资产管理计划在取得验资报告后，由（）公告资产管理计划成立。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
lbVwK