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  • 多选题 在他因素不变的情况下,下列各项变动中,引起美式看跌期权价值下降的有( )。
  • A 、股票市价下降
  • B 、到期期限缩短
  • C 、股价波动率下降
  • D 、无风险报酬率降低

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参考答案

【正确答案:B,C】

看跌期权在未来某一时间执行,其收入是执行价格与股票价格的差额。如果其他因素不变,当股票价格下降时,看跌期权的价值上升,选项 A 错误。一种简单而不全面的解释,假设股票价格不变,无风险报酬率越低,执行价格的现值越高,看跌期权的价值越高,选项 D 错误。

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