- 单选题 A公司在3月1日发行了1000万美元的一年期债券,该债券每季度付息,利率为3M—LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)+25个基点(BP)计算得到。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息,并在下一年的3月1日支付利息和本金。A公司与B银行签订了一份利率为5%的上限期权,按季度付息,且支付日和付息日相同。 如果市场利率3M-LIBOR为6%,A公司最终支付( )万美元。
- A 、15.625
- B 、13.125
- C 、2.5
- D 、0
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参考答案
【正确答案:B】
则A公司需要向投资者支付的利息为0.25×(6%+25BP)×1000=0.25×6.25%×1000=15.625(万美元)。( 1BP为0.01% ,3M为3/12=0.25)
由于购买了利率上限期权,B银行向A公司支付0.25×(6%-5%)×1000=2.5(万美元)。
A公司最终支付为:15.625-2.5=13.125(万美元)。
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