- 客观案例题 A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-LIBOR+25个基点（BP）。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。A公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，于是与B银行签订了一份利率上限期权，上限利率为5%，按季度付息，且支付日和付息日相同。如果市场利率3M-LIBOR为6%，A公司最终支付（）万美元。
- A 、15.625
- B 、13.125
- C 、2.5
- D 、0
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：B】
则A公司需要向投资者支付的利息为：0.25×(6%+25BP)×1000=0.25×6.25%×1000=15.625万美元。（1BP为0.01% ，3M为3个月，即3/12=0.25）
由于购买了利率上限期权，B银行向A公司支付：0.25×(6%-5%)×1000=2.5万美元。
A公司最终支付为：15.625-2.5=13.125万美元。
您可能感兴趣的试题- 1 【客观案例题】A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每半年付息一次，利率为5%。即A公司必须在9月1日支付利息25万美元，来年的3月1日支付利息和本金共1025万美元。A公司预期市场利率会上涨，但又担心利率下跌带来融资成本相对上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而A公司与一家美国银行B签订了一份利率下限期权合约。该合约期限为1年，面值1000万美元，下限利率为5%，参考利率为6M-LIBOR，每半年支付，支付日与付息日相同。如果市场利率6M-LIBOR为4%，则A公司最终支付（）万美元利息。
- A 、15
- B 、20
- C 、25
- D 、60
- 2 【客观案例题】A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-LIBOR+25个基点（BP）。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。A公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，于是与B银行签订了一份利率上限期权，上限利率为5%，按季度付息，且支付日和付息日相同。如果市场利率3M-LIBOR为6%，A公司最终支付（）万美元。
- A 、15.625
- B 、13.125
- C 、2.5
- D 、0
- 3 【客观案例题】 A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-LIBOR+25个基点（BP）。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。A公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，于是与B银行签订了一份利率上限期权，上限利率为5%，按季度付息，且支付日和付息日相同。如果市场利率3M-LIBOR为6%，A公司最终支付（）万美元。
- A 、15.625
- B 、13.125
- C 、2.5
- D 、0
- 4 【客观案例题】 A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-LIBOR+25个基点（BP）。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。A公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，于是与B银行签订了一份利率上限期权，上限利率为5%，按季度付息，且支付日和付息日相同。如果市场利率3M-LIBOR为6%，A公司最终支付（）万美元。
- A 、15.625
- B 、13.125
- C 、2.5
- D 、0
- 5 【客观案例题】 A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-LIBOR+25个基点（BP）。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。A公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，于是与B银行签订了一份利率上限期权，上限利率为5%，按季度付息，且支付日和付息日相同。如果市场利率3M-LIBOR为6%，A公司最终支付（）万美元。
- A 、15.625
- B 、13.125
- C 、2.5
- D 、0
- 6 【客观案例题】A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每半年付息一次，利率为5%。即A公司必须在9月1日支付利息25万美元，来年的3月1日支付利息和本金共1025万美元。A公司预期市场利率会上涨，但又担心利率下跌带来融资成本相对上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而A公司与一家美国银行B签订了一份利率下限期权合约。该合约期限为1年，面值1000万美元，下限利率为5%，参考利率为6M-LIBOR，每半年支付，支付日与付息日相同。如果市场利率6M-LIBOR为4%，则A公司最终支付（）万美元利息。
- A 、15
- B 、20
- C 、25
- D 、60
- 7 【客观案例题】A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-LIBOR+25个基点（BP）。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。A公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，于是与B银行签订了一份利率上限期权，上限利率为5%，按季度付息，且支付日和付息日相同。如果市场利率3M-LIBOR为6%，A公司最终支付（）万美元。
- A 、15.625
- B 、13.125
- C 、2.5
- D 、0
- 8 【客观案例题】A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每半年付息一次，利率为5%。即A公司必须在9月1日支付利息25万美元，来年的3月1日支付利息和本金共1025万美元。A公司预期市场利率会上涨，但又担心利率下跌带来融资成本相对上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而A公司与一家美国银行B签订了一份利率下限期权合约。该合约期限为1年，面值1000万美元，下限利率为5%，参考利率为6M-LIBOR，每半年支付，支付日与付息日相同。如果市场利率6M-LIBOR为4%，则A公司最终支付（）万美元利息。
- A 、15
- B 、20
- C 、25
- D 、60
- 9 【客观案例题】A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每半年付息一次，利率为5%。即A公司必须在9月1日支付利息25万美元，来年的3月1日支付利息和本金共1025万美元。A公司预期市场利率会上涨，但又担心利率下跌带来融资成本相对上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而A公司与一家美国银行B签订了一份利率下限期权合约。该合约期限为1年，面值1000万美元，下限利率为5%，参考利率为6M-LIBOR，每半年支付，支付日与付息日相同。如果市场利率6M-LIBOR为4%，则A公司最终支付（）万美元利息。
- A 、15
- B 、20
- C 、25
- D 、60
- 10 【客观案例题】A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每半年付息一次，利率为5%。即A公司必须在9月1日支付利息25万美元，来年的3月1日支付利息和本金共1025万美元。A公司预期市场利率会上涨，但又担心利率下跌带来融资成本相对上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而A公司与一家美国银行B签订了一份利率下限期权合约。该合约期限为1年，面值1000万美元，下限利率为5%，参考利率为6M-LIBOR，每半年支付，支付日与付息日相同。如果市场利率6M-LIBOR为4%，则A公司最终支付（）万美元利息。
- A 、15
- B 、20
- C 、25
- D 、60
热门试题换一换
- 头肩形态是价格形态中出现得最多的反转突破形态。
- 关于期货投资者保障基金的使用，以下说法正确的是( )。
- 下列关于外汇套期保值的说法，正确的是（）
- 结构化产品中的金融衍生工具的主要功能是（）。
- 下列关于期货交易指令，说法正确的是（ ）。
- 符合条件并经期货交易所批准的境外经纪机构，可以接受境内交易者委托，为其进行境内期货交易。（）
- 某日，沪深300现货指数为3100点，市场年利率为4%，年指数股息率为1%。若不考虑交易成本，四个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（）点。
- 主观CTA策略的收益波动性较大，因此，国内多数规模机构CTA策略都以主观CTA策略配置为主。（）
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
w6Q2w