- 单选题8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大,为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日时股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（ ）期货合约进行套期保值。
- A 、买进119张
- B 、卖出119张
- C 、买进157张
- D 、卖出157张
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参考答案【正确答案：D】
该基金为回避股票组合价值下跌风险，应卖出期货合约进行套保。
应该卖出的期货合约数=β系数×现货总价值/（期货指数×每点乘数）=0.9×300000000/（5750×300）≈157（张）。
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