参考答案

（1）方案一：五折销售
应纳增值税=500×50%×1200×17%-200×1200×17%=10200（元）
应纳税所得额=500×50%×1200-200×1200=60000（元）
应交所得税=60000×25%=15000（元）
净现金流量=500×50%×1200×（1+17%）-200×1200×（1+17%）-10200-15000=45000（元）
（2）方案二：买二送一方式销售（增值税发票上只列明2件A产品的销售金额）
应纳增值税=500×（800+400）×17%-200×1200×17%=61200（元）
应纳税所得额=500×800-200×1200=160000（元）
应交所得税=160000×25%=40000（元）
净现金流量=500×800×（1+17%）-200×1200×（1+17%）-61200-40000=86000（元）
【提示】企业销售的A产品为800件，赠送的A产品为400件，在增值税方面，如果销货者将自产、委托加工和购买的货物用于实物折扣的，且未在发票金额中注明，应按增值税条例“视同销售货物”中的“赠送他人”计征增值税，故400件赠品也应按售价计算增值税销项税额，财税[2011]50号规定，企业在向个人销售商品（产品）和提供服务的同时给予赠品时，不征收个人所得税，故不需要代扣代缴个人所得税。
（3）方案三：买二送一方式销售（在增值税专用发票上列明3件A产品，其销售金额为1500元，折扣为500元）
应纳增值税=（1200/3）×1000×17%-200×1200×17%=27200（元）
应纳税所得额=（1200/3）×1000-200×1200=160000（元）
应交所得税=160000×25%=40000（元）
净现金流量=（1200/3）×1000×（1+17%）-200×1200×（1+17%）-27200-40000=120000（元）
通过计算可知，方案三的净现金流量最大，所以应选择方案三。