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- A 、该套利者属于反向转换套利
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- C 、不管6月期货市场价格怎样变化,套利者可以获得1美元/盎司的恒定收益
- D 、不管6月期货市场价格怎样变化,套利者可以获得3美元/盎司的恒定收益
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参考答案
【正确答案:D】
选项A:买进1手看跌期权,卖出1手看涨期权,再买进1手期货合约的套利方式属于转换套利;
选项B、C、D:不管6月期货市场价格怎样变化,投资者都将以548美元/盎司买进黄金期货,并以550美元/盎司的价格卖出,盈利2美元/盎司。同时,净权利金收益为1美元/盎司。综合盈利为3美元/盎司。
也可用转换套利收益的计算公式:转换套利收益=(看涨期权权利金-看跌期权权利金)-(期货价格-期权执行价格)即(11-10)-(548-550)=3(美元/盎司)。
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