假定一个金融机构持有以下3个关于某标的股票的头寸：（1）100000份看涨期权的多头，执行价格为55_期货从业资格考试题库

单选题假定一个金融机构持有以下3个关于某标的股票的头寸：（1）100000份看涨期权的多头，执行价格为55美元，期限为3个月，每份期权的Delta为0.533。（2)200000份看涨期权的空头，执行价格为56美元，期限为5个月，每份期权的Delta为0.468。（3）50000份看跌期权的空头，执行价格为56美元，期限为2个月，每份期权的Delta为-0.508。为了使整个证券组合为Delta为中性，则金融机构需如何操作（）。
A 、卖出14900
B 、买入14900
C 、卖出4900
D 、买入4900

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参考答案

【正确答案：B】

100000×0.533-200000×0.468-50000×（-0.508）=-14900。这意味着金融机构可以买入14900股股票使得该证券组合为Delta中性。

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