参考答案

【正确答案：A】

75万元港元相当于15000指数点，利息为15000＊6％＊3／12＝225点，红利5000港元相当于100个指数点，再计算剩余2个月的利息为100＊6％＊2／12＝1点，本利和共计101个指数点，净持有成本为225－101＝124个指数点，该期货合约的合理价格为15000＋124＝15124点；但实际恒生指数是15200点，高出理论指数15124点76点，这时交易者应通过卖出恒指期货，同时买进该股票组合进行套利交易。