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  • 多选题 甲公司为一家餐饮企业,淡季需占用 20 万元货币资金、30 万元应收账款、60 万元存货,同时还需占用 990 万元固定资产,假设无其他资产。旺季需额外增加 30 万元季节性存货。长期负债、自发性流动负债和股东权益总额始终保持在 1000 万元,其余通过短期借款筹集资金。则下列关于甲公司采用的流动资产融资策略,说法正确的有( )。
  • A 、公司采用的是保守融资策略
  • B 、公司采用的是激进融资策略
  • C 、目前公司风险较低、收益较低而资本成本较高
  • D 、若增加长期负债 100 万元,则该公司采用的是期限匹配融资策略
  • E 、若增加长期负债 200 万元,则该公司采用的是保守融资策略

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参考答案

【正确答案:B,D,E】

永久性流动资产 + 非流动资产 =20+30+60+990=1100(万元),大于长期负债、自发性流动负债和股东权益总额(长期资金来源)1000 万元,因此甲公司采用的是激进融资策略,该策略下风险高、收益高,资本成本低,选项 B 正确、选项 A、C 不正确。若增加长期负债 100 万元,则永久性流动资产 +非流动资产 = 长期资金来源,此时为期限匹配融资策略,若增加长期负债 200 万元,则永久性流动资产 +非流动资产 < 长期资金来源,此时为保守融资策略,选项 D、E 正确。

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