- 简答题2007年5月,某个榨油厂根据生产计划和库存情况,拟在6月中旬购买一批大豆。为了防止大豆价格上涨,该榨油厂以10美分/蒲式耳的价格买入芝加哥商品交易所7月份到期的大豆看涨期权,执行价格为760美分/蒲式耳。到了6月中旬,大豆期货价格上涨,价格涨至895美分/蒲式耳,该看涨期权价格涨至140美分/蒲式耳,大豆现货价格涨至890美分/蒲式耳。(2)若与此同时,该榨油厂在现货市场以890美分/蒲式耳价格购买大豆,其实际采购大豆的成本为( )美分/蒲式耳。
- A 、880
- B 、885
- C 、753
- D 、760
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参考答案
【正确答案:D】
虽然大豆价格已经上涨,期权套期保值的盈利弥补现货采购成本上涨的损失,实际采购大豆的成本为:890-130=760(美分/蒲式耳)。
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- A 、880
- B 、720
- C 、710
- D 、702
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- A 、145
- B 、140
- C 、135
- D 、130
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- A 、该投资者的套保策略属于买进看涨期权买期保值策略
- B 、该投资者的套保策略属于买进看涨期权卖期保值策略
- C 、该投资者在期权市场上的净盈利为120美分/蒲式耳
- D 、该投资者实际采购大豆的成本为760美分/蒲式耳
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