- 选择题假设某投资基金持有三只股票，其股价分别为50元，20元，10元，持有股份为100000股，200000股和300000股。β 系数分别为0.8，1.2和1.5，假设沪深300指数目前为3800点，则该基金应当（）进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：D】
选项D正确：套期保值合约份数=现货总价值/单位期货合约价值×β，单位期货合约总价值=期货指数点×合约乘数，沪深300指数的合约乘数为每点300元，因此单位合约总价值=3800×300=1140000元。
现货总价值=50×100000+20×200000+10×300000=12000000元，投资组合β系数=（50×100000）/12000000×0.8+（20×200000）/12000000×1.2+（10×300000）/12000000×1.5=1/3+2/5+3/8=133/120，因此套期保值合约份数=12000000/1140000×（133/120）≈12。
由于投资基金是持有，担心后续价格会下跌，因此主要在期货市场卖出12手股指期货合约就可以实现套期保值。
您可能感兴趣的试题- 1 【选择题】假设某投资基金持有三只股票，其股价分别为50元，20元，10元，持有股份为100000股，200000股和300000股。β 系数分别为0.8，1.2和1.5，假设沪深300指数目前为3800点，则该基金应当（）进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 2 【单选题】假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05，资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为( )。
- A 、1.05
- B 、1.15
- C 、0.95
- D 、1
- 3 【选择题】假设某投资基金持有三只股票，其股价分别为50元，20元，10元，持有股份为100000股，200000股和300000股。β 系数分别为0.8，1.2和1.5，假设沪深300指数目前为3800点，则该基金应当（）进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 4 【选择题】假设某投资基金持有三只股票，其股价分别为50元，20元，10元，持有股份为100000股，200000股和300000股。β 系数分别为0.8，1.2和1.5，假设沪深300指数目前为3800点，则该基金应当（）进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 5 【选择题】假设某投资基金持有三只股票，其股价分别为50元，20元，10元，持有股份为100000股，200000股和300000股。β 系数分别为0.8，1.2和1.5，假设沪深300指数目前为3800点，则该基金应当（）进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 6 【选择题】假设某投资基金持有三只股票，其股价分别为50元，20元，10元，持有股份为100000股，200000股和300000股。β 系数分别为0.8，1.2和1.5，假设沪深300指数目前为3800点，则该基金应当（）进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 7 【选择题】假设某投资基金持有三只股票，其股价分别为50元，20元，10元，持有股份为100000股，200000股和300000股。β 系数分别为0.8，1.2和1.5，假设沪深300指数目前为3800点，则该基金应当（）进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 8 【选择题】假设某投资者准备持有某种股票1年，期间无分红，到期出售可获得资本收益，该股票的预期收益率为15%（年率），目前的市场价格是100元，如果现想订立买卖1股该股票的1年期远期合约，无风险利率为5%，那么按无套利均衡分析法，合约中的远期价格为（ ）元。
- A 、108
- B 、110
- C 、115
- D 、105
- 9 【选择题】假设某投资基金持有三只股票，其股价分别为50元，20元，10元，持有股份为100000股，200000股和300000股。β 系数分别为0.8，1.2和1.5，假设沪深300指数目前为3800点，则该基金应当（）进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 10 【选择题】假设某投资基金持有三只股票，其股价分别为50元，20元，10元，持有股份为100000股，200000股和300000股。β 系数分别为0.8，1.2和1.5，假设沪深300指数目前为3800点，则该基金应当（）进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
热门试题换一换
- 可转换公司债券，面值100元，转换价格为40元，市场价格108元，股票二级市场价格为46元/股，则以下说法正确的有（）。Ⅰ.债券的转换价值为115元Ⅱ.转换平价为43.2元Ⅲ.可转债为升水Ⅳ.可转债贴水率为6.09%
- 股票现金流贴现模型的理论依据有（ ）。 Ⅰ.股票的内在价值应当反映未来收益 Ⅱ.股票的价值是其未来收益的总和 Ⅲ.股票可以转让 Ⅳ.股票的价格逐渐上升 Ⅴ.货币具有时间价值
- 证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年，每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务及处理情况，分别报（）备案。 I.中国证券业协会 II.证监局 III.证券公司住所地证监局 IV.证券营业部所在地证监局
- 以下关于资产的分类说法正确的有( )。
- 外汇储备规模过量的影响包括（ ）。 I.加大本币的基础货币发行，增加货币供给量 II.可能加剧外资导入型通货膨胀 III.带来本币升值压力 IV.金融危机
- 证券相对估值的常用指标包括（）。Ⅰ.市盈率Ⅱ.权益现金流Ⅲ.经济增加值与利息折旧摊销前收入比Ⅳ.资本现金流
- 下列各项中，属于产业政策范畴的有（）。Ⅰ.玻璃纤维行业准入条件Ⅱ.钢铁产业发展政策Ⅲ.会计准则Ⅳ.反垄断法
- 下列属于压力测试主要环节的有（）。 Ⅰ. 利率总水平的突发性变动 Ⅱ. 主要市场利率之间关系的变动 Ⅲ. 收益率曲线的斜率和形状发生变化 Ⅳ. 参数失效或参数设定不正确
- 根据美国迈克尔?波特提出的价值链（Value Chain）理论，公司的总价值包括（）和利润这两部分。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
Pj458