证券投资顾问
报考指南考试报名准考证打印成绩查询考试题库

重置密码成功

请谨慎保管和记忆你的密码,以免泄露和丢失

注册成功

请谨慎保管和记忆你的密码,以免泄露和丢失

首页证券投资顾问考试题库正文
  • 选择题假设某投资基金持有三只股票,其股价分别为50元,20元,10元,持有股份为100000股,200000股和300000股。β 系数分别为0.8,1.2和1.5,假设沪深300指数目前为3800点,则该基金应当()进行套期保值。
  • A 、买空16手股指期货合约
  • B 、买空12手股指期货合约
  • C 、卖空16手股指期货合约
  • D 、卖空12手股指期货合约

扫码下载亿题库

精准题库快速提分

参考答案

【正确答案:D】

选项D正确:套期保值合约份数=现货总价值/单位期货合约价值×β,单位期货合约总价值=期货指数点×合约乘数,沪深300指数的合约乘数为每点300元,因此单位合约总价值=3800×300=1140000元。

现货总价值=50×100000+20×200000+10×300000=12000000元,投资组合β系数=(50×100000)/12000000×0.8+(20×200000)/12000000×1.2+(10×300000)/12000000×1.5=1/3+2/5+3/8=133/120,因此套期保值合约份数=12000000/1140000×(133/120)≈12。
由于投资基金是持有,担心后续价格会下跌,因此主要在期货市场卖出12手股指期货合约就可以实现套期保值。

您可能感兴趣的试题
热门试题换一换

亿题库—让考试变得更简单

已有600万用户下载