- 选择题假设某投资基金持有三只股票,其股价分别为50元,20元,10元,持有股份为100000股,200000股和300000股。β 系数分别为0.8,1.2和1.5,假设沪深300指数目前为3800点,则该基金应当()进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案
【正确答案:D】
选项D正确:套期保值合约份数=现货总价值/单位期货合约价值×β,单位期货合约总价值=期货指数点×合约乘数,沪深300指数的合约乘数为每点300元,因此单位合约总价值=3800×300=1140000元。
现货总价值=50×100000+20×200000+10×300000=12000000元,投资组合β系数=(50×100000)/12000000×0.8+(20×200000)/12000000×1.2+(10×300000)/12000000×1.5=1/3+2/5+3/8=133/120,因此套期保值合约份数=12000000/1140000×(133/120)≈12。
由于投资基金是持有,担心后续价格会下跌,因此主要在期货市场卖出12手股指期货合约就可以实现套期保值。
您可能感兴趣的试题
- 1 【选择题】假设某投资基金持有三只股票,其股价分别为50元,20元,10元,持有股份为100000股,200000股和300000股。β 系数分别为0.8,1.2和1.5,假设沪深300指数目前为3800点,则该基金应当()进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 2 【单选题】假设某投资者持有A、B、C三只股票,三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05,资金是平均分配在这三只股票上,则该股票组合的β系数为( )。
- A 、1.05
- B 、1.15
- C 、0.95
- D 、1
- 3 【选择题】假设某投资者准备持有某种股票1年,期间无分红,到期出售可获得资本收益,该股票的预期收益率为15%(年率),目前的市场价格是100元,如果现想订立买卖1股该股票的1年期远期合约,无风险利率为5%,那么按无套利均衡分析法,合约中的远期价格为( )元。
- A 、108
- B 、110
- C 、115
- D 、105
- 4 【选择题】假设某投资基金持有三只股票,其股价分别为50元,20元,10元,持有股份为100000股,200000股和300000股。β 系数分别为0.8,1.2和1.5,假设沪深300指数目前为3800点,则该基金应当()进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 5 【选择题】假设某投资基金持有三只股票,其股价分别为50元,20元,10元,持有股份为100000股,200000股和300000股。β 系数分别为0.8,1.2和1.5,假设沪深300指数目前为3800点,则该基金应当()进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 6 【选择题】假设某投资基金持有三只股票,其股价分别为50元,20元,10元,持有股份为100000股,200000股和300000股。β 系数分别为0.8,1.2和1.5,假设沪深300指数目前为3800点,则该基金应当()进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 7 【选择题】假设某投资基金持有三只股票,其股价分别为50元,20元,10元,持有股份为100000股,200000股和300000股。β 系数分别为0.8,1.2和1.5,假设沪深300指数目前为3800点,则该基金应当()进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 8 【选择题】假设某投资基金持有三只股票,其股价分别为50元,20元,10元,持有股份为100000股,200000股和300000股。β 系数分别为0.8,1.2和1.5,假设沪深300指数目前为3800点,则该基金应当()进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 9 【选择题】假设某投资基金持有三只股票,其股价分别为50元,20元,10元,持有股份为100000股,200000股和300000股。β 系数分别为0.8,1.2和1.5,假设沪深300指数目前为3800点,则该基金应当()进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
- 10 【选择题】假设某投资基金持有三只股票,其股价分别为50元,20元,10元,持有股份为100000股,200000股和300000股。β 系数分别为0.8,1.2和1.5,假设沪深300指数目前为3800点,则该基金应当()进行套期保值。
- A 、买空16手股指期货合约
- B 、买空12手股指期货合约
- C 、卖空16手股指期货合约
- D 、卖空12手股指期货合约
热门试题换一换
- 证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部显著位置公示客户投诉(),保证投诉至少在营业时间内有人值守。 I.电话 II.传真 III.电子信箱 IV.地址
- 英镑存款的下降,会导致美元收益的()。
- A公司的普通股股本为3000万股,2009年7月1日,A公司又分别发行新股购500万和800万购买了B和C公司的80%的股权,并取得了控制,其中,B公司与A公司受同一大股东控制,C公司与A公司合并前没有关联关系,A、B和C公司09年的个别报表中净利润分别为6000、1800万和2300万元,合并前的净利润分别为3000万、900万和1200万元,则A公司2009年合并基本每股收益为( )。Ⅰ.扣除非经常性损益前的每股收益为2.13元Ⅱ.扣除非经常性损益后的每股收益为2.08元Ⅲ.扣除非经常性损益前的每股收益为2.28元Ⅳ.扣除非经常性损益后的每股收益为1.95元
- 下列哪些债券发行需要评级()。Ⅰ.定向发行证券公司债Ⅱ.公开发行证券公司债Ⅲ.可转债Ⅳ.短期融资券
- 当两种商品为替代品时,其需求交叉价格弹性为()。
- 关于股票类证券产品的基本特征说法正确的是()。 Ⅰ.收益性是指股票的持有人可以获得债息收入 Ⅱ.参与性是指股票持有人可以参与公司的重大决策 Ⅲ.风险性是指出现实际收益与预期收益的偏离 Ⅳ.永久性是指股票的所有人是永久不变的
- 商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借款(负债)用于长期贷款(资产),即“借短贷长”, 其优点是()。 Ⅰ.可以提高资金使用效率 Ⅱ.可以降低资金使用效率 Ⅲ.利用存贷款利差降低收益 Ⅳ.利用存贷款利差增加收益
- 关于资本资产定价模型中的β系数,下列说法中正确的有()。Ⅰ.某一证券的β系数可以视为这种证券与市场组合协方差的一种表达方式Ⅱ.一个证券组合的β系数等于该组合中各种证券β系数的简单算术平均数Ⅲ.市场均衡时切点组合的β系数为1Ⅳ.证券β系数测度了证券非系统风险
- 甲上市公司(原股本1500万股),于2017年9月30日通过定向增发1800万普通股票对A公司进行合并,取得A公司100%股权(900万股),该项目甲公司普通股每股公允价值20元,A公司普通股每股公允价值40元,甲公司与A公司普通股面值1元,该事项构成反向购买,甲公司与A公司无关联关系,在不考虑其他因素情况下,该项合并中,A公司的合并成本是()。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载