参考答案

【正确答案：C,D】

有下列情形之一的，投资者可以免于发出要约：（1）经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占 该公司已发行股份的比例超过30%；（2）因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股 东回购股份而减少股本，导致投资者在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 30%；（3）经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导 致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，投资者承诺3年内不转让本次 向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约；（4）在一个上市公司中拥有权 益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起1年后，每12个 月内增持不超过该公司已发行的2%的股份；（5）在一个上市公司中拥有权益的股份达到或 者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地 位；（6）证券公司、银行等金融机构在其经营范围内依法从事承销、贷款等业务导致其持有 一个上市公司已发行股份超过30%，没有实际控制该公司的行为或者意图，并且提出在合理 期限内向非关联方转让相关股份的解决方案；（7）因继承导致在一个上市公司中拥有权益的 股份超过该公司已发行股份的30%；(8)因履行约定购回式证券交易协议购回上市公司股份 导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，并且能够证明 标的股份的表决权在协议期间未发生转移；(9)因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在 一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%；(10)中国证监会为适应证 券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。上述第（4）种情形增持 不超过2%的股份锁定期为增持行为完成之日起6个月；第（5）种情形若采用集中竞价方式 增持股份的，每累计增持股份比例达到上市公司已发行股份的2%的，在事实发生当日和上市 公司发布相关股东增持公司股份进展公告的当日不得再行增持股份。