参考答案

【正确答案：A】

两项资产之间的相关性越小，其投资组合可分散的投资风险的效果越大。即相关系数越小，则投资组合的风险越低。题目中股票Ａ和C相关性系数为－0.４，是相关系数最小的，故投资组合的风险最低。