- 单选题某交易者于4月12日以每份3.000元的价格买入50000份上证50ETF基金,持有20天后,该基金价格上涨至3.500元,交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力,但又担心股票市场下跌,于是以0.2200元的价格卖出执行价格为3.500元的该股票看涨期权5张(1张=10000份ETF)。该交易者建仓时采用的策略是()。
- A 、期权备兑开仓策略
- B 、期权备兑平仓策略
- C 、期权避险策略
- D 、有担保的看跌期权策略

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【正确答案:A】
如果交易者对标的资产后市谨慎看多,则在买入标的资产的同时可卖出该标的的看涨期权,或已经持有标的资产,当价格上涨一定水平后,如果担心价格下跌,可采取卖出看涨期权策略。此策略视同有保险的看涨期权策略,卖出期权建仓时称为备兑开仓。

- 1 【简答题】某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期,执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权。期权到期时,标的铜价格为3750美元/吨。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)(1)该交易者的净损益为( )美元/吨。
- A 、-100
- B 、50
- C 、100
- D 、-50
- 2 【简答题】某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权,同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权(合约单位为1000股,不考虑交易费用),如果标的股票价格为90港元/股,该交易者可能的收益为( )港元。
- A 、5800
- B 、5000
- C 、4260
- D 、800
- 3 【简答题】某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期,执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权。期权到期时,标的铜价格为3750美元/吨。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)(2)该交易者损益平衡点为( )美元/吨。
- A 、3800
- B 、3750
- C 、3850
- D 、3700
- 4 【客观案例题】某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权,同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权(不考虑交易费用),交易者通过该策略承担的最大可能亏损为( )港元/股。
- A 、3.24
- B 、1.73
- C 、4.97
- D 、6.7
- 5 【单选题】某交易者于4月12日以每份3.000元的价格买入50000份上证50ETF基金,持有20天后,该基金价格上涨至3.500元,交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力,但又担心股票市场下跌,于是以0.2200元的价格卖出执行价格为3.500元的该股票看涨期权5张(1张=10000份ETF)。该交易者建仓时采用的策略是()。
- A 、期权备兑开仓策略
- B 、期权备兑平仓策略
- C 、期权避险策略
- D 、有担保的看跌期权策略
- 6 【单选题】 4月18日5月份玉米期货价格为1756元/吨,7月份玉米期货合约价格为1800元/吨,9月份玉米期货价格为1830元/吨,该市场为()。
- A 、熊市
- B 、牛市
- C 、反向市场
- D 、正向市场
- 7 【单选题】4月18日,5月份玉米期货价格为1750元/吨, 7月份玉米期货价格为1800元/吨,9月份玉米价格为1830元/吨,该市场为()。
- A 、正向市场
- B 、反向市场
- C 、牛市
- D 、熊市
- 8 【单选题】4月18日,5月份玉米期货价格为1750元/吨,7月份玉米期货价格为1800元/吨,9月份玉米期货价格为1830元/吨,该市场为()。
- A 、熊市
- B 、牛市
- C 、反向市场
- D 、正向市场
- 9 【单选题】4月18日,5月份玉米期货价格为1750元/吨,7月份玉米期货价格为1800元/吨,9月份玉米期货价格为1830元/吨,该市场为()。
- A 、熊市
- B 、牛市
- C 、反向市场
- D 、正向市场
- 10 【单选题】4月18日,5月份玉米期货价格为1750元/吨,7月份玉米期货价格为1800元/吨,9月份玉米期货价格为1830元/吨,该市场为()。
- A 、熊市
- B 、牛市
- C 、反向市场
- D 、正向市场
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