期货从业资格
报考指南 考试报名 准考证打印 成绩查询 考试题库

重置密码成功

请谨慎保管和记忆你的密码,以免泄露和丢失

注册成功

请谨慎保管和记忆你的密码,以免泄露和丢失

首页 期货从业资格考试 题库 正文
  • 客观案例题 某投资者已卖出10份看涨期权A,现担心价格变动风险,采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险,使得组合Delta和Gamma均为中性,三种资产信息如下表所示:则投资者应当()。
  • A 、买入10份看涨期权B,卖空21份标的资产
  • B 、买入10份看涨期权B,卖空10份标的资产
  • C 、买入20份看涨期权B,卖空21份标的资产
  • D 、买入20份看涨期权B,卖空10份标的资产

扫码下载亿题库

精准题库快速提分

参考答案

【正确答案:D】

首先,构建组合满足Gamma中性。由-0.06×10+0.03X=0,则投资者需购买X=20单位看涨期权B;

其次,对冲组合的Delta风险。组合Delta=-0.6×10+0.8×20=10,因此投资者需卖空10个单位标的资产。

您可能感兴趣的试题
热门试题 换一换

亿题库—让考试变得更简单

已有600万用户下载