- 多选题甲公司是一家上市公司。下列股票交易行为中,为证券法律制度所禁止的有()。
- A 、持有甲公司3%股权的股东李某已将其所持全部股权转让于他人,甲公司董事张某在获悉该消息后,告知其朋友王某,王某在该消息为公众所知悉前将其持有的甲公司股票全部卖出
- B 、乙公司经研究认为甲公司去年盈利状况超出市场预期,在甲公司公布年报前购入甲公司4%的股权
- C 、甲公司董事张某在董事会审议年度报告时,知悉了甲公司去年盈利超出市场预期的消息,在年报公布前买入了本公司股票10万股
- D 、甲公司的收发室工作人员刘某看到了中国证监会寄来的公司因涉嫌证券违法行为被立案调查的通知,在该消息公告前卖出了其持有的本公司股票

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【正确答案:C,D】
本题主要考查的知识点是“内幕信息”。持有上市公司5%以上股份的股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化,属于重大事件、内幕信息。
选项A中持有甲公司3%股权的股东李某转让股份并不是内幕信息,甲公司董事张某告知王某转让股份的行为不属于内幕交易行为;
选项B中乙公司是经过研究认为甲公司的盈利状况,不属于知悉内幕信息;持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员,公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员属于内幕信息的知情人;
选项C属于内幕交易,是法律所禁止的行为;
选项D属于由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员,其利用内幕信息进行交易的行为违法。

- 1 【单选题】M、N、H、P是同一行业的四家上市公司。M公司股票的市盈率为.15,N公司股票的市盈率为12,H公司股票的市盈率为10,P公司股票的市盈率为10。一般来讲更值得投资的是( )。
- A 、M公司
- B 、N公司
- C 、H公司
- D 、P公司
- 2 【单选题】M、N、H、P是同一行业的四家上市公司。M公司股票的市盈率为.15,N公司股票的市盈率为12,H公司股票的市盈率为10,P公司股票的市盈率为10。一般来讲更值得投资的是( )。
- A 、M公司
- B 、N公司
- C 、H公司
- D 、P公司
- 3 【简答题】D公司是一家上市公司,其股票于2009年8月1日的收盘价为每股45元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为40元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有2种变动的可能:上升到50元或者下降到40.5元。3个月到期的国库券利率为4%(年名义利率)。要求: (1)利用风险中性原理,计算D公司股价的上行概率和下行概率(保留四位小数),以及看涨期权的价值(保留两位小数)。 (2)如果该看涨期权的现行价格为10元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
- 4 【计算分析题】 F公司为一家在上海证券交易所上市的公司。已知过去5年F公司和上证指数的收益率如下:
要求:1 、计算F公司和上证指数的平均收益率与标准差; 2 、计算F公司收益率与上证指数收益率的相关系数和协方差 3 、计算F公司的贝塔系数 4 、如果无风险利率为6%,市场风险溢价为8.5%,且F公司为全权益公司,计算与该公司风险水平相当的新项目的适当折现率。
- 5 【多选题】甲公司是一家上市公司。下列股票交易行为中,为证券法律制度所禁止的有( )。
- A 、财会专业学生张某利用所学专业知识,研究了甲公司去年公布的一系列数据后认为甲公司去年盈利状况将超出市场预期,在甲公司公布年报前购入甲公司1%的股权
- B 、甲公司董事王某在董事会会议上,得知了甲公司去年盈利超出市场预期的消息,在年报公告前买入了本公司股票5万股
- C 、甲公司董事李某在偶然得知持有甲公司3%股权的股东赵某已将其所持全部股权转让于他人,在该消息为公众所知悉前将其持有的甲公司股票全部卖出
- D 、甲公司的保洁员钱某在打扫卫生时看到了中国证监会寄来的公司因涉嫌证券违法行为被立案调查的通知,在该消息公告前卖出了其持有的本公司股票
- 6 【单选题】A公司为一家上市公司,发生下列股份支付交易:A公司2015年1月1日经股东大会批准,实施股权激励计划,其主要内容为:该公司向其200名管理人员每人授予10万份股票期权,这些职员从2015年1月1日起在该公司连续服务5年,即可以2元/股的价格购买10万股A公司股票,从而获益。A公司以期权定价模型估计授予的此项期权在2015年1月1日的公允价值为每份16元。该项期权在2015年12月31日的公允价值为19元。第一年有30名职员离开A公司,A公司估计五年中离开职员的比例将达到35%;第二年又有25名职员离开公司,公司将估计的职员离开比例修正为28%。2016年12月31日,A公司经股东大会批准将授予日每份股票期权的公允价值修改为20元。2016年年末,A公司应确认的管理费用为( )。
- A 、9000万元
- B 、3400万元
- C 、5056万元
- D 、7360万元
- 7 【单选题】甲公司为一家上市公司,发生下列股份支付交易:2014年10月30日,甲公司与职工就股份支付的协议条款和条件达成一致,2014年12月31日经股东大会批准,实施股权激励计划,其主要内容为:该公司向其50名管理人员每人授予100万份股票期权,这些职员从2015年4月1日起在该公司连续服务3年,即可以5元/股的价格购买100万股甲公司股票,从而获益。甲公司以期权定价模型估计授予的此项期权在2014年12月31日的公允价值为每份18元,当日该股票的收盘价格为每股20元。第一年甲公司估计三年中离开职员的比例将达到6%;第二年公司将估计的职员离开比例修正为2%。2016年12月31日,甲公司经股东大会批准将授予的股票期权数量修改为每人300万份。下列有关甲公司股份支付的会计处理,表述正确的是( )。
- A 、甲公司有关股票期权的授予日是2014年12月31日
- B 、2015年12月31日确认管理费用28200万元
- C 、2016年12月31日确认管理费用148200万元
- D 、2016年12月31日确认应付职工薪酬148200万元
- 8 【计算分析题】甲公司是一家制造业上市公司,当前股票市价为50元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权;欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票;看涨期权的价格为6元,看跌期权的价格为4元,两种期权执行价格均为50元,到期时间均为6个月,现有四种投资方案:保护性看跌期权、抛补性看涨期权、多头对敲、空头对敲。 【要求】 (1)投资者希望净收益限定在有限区间内,请问应该选择哪种投资方案?如何构建该种投资方案?假设6个月后股价下降20%,计算该种投资方案的净损益为多少?(注:不考虑期权价格和股价的时间价值)。 (2)预计未来股价波动较小,请问应选择哪种投资方案?如何构建该种投资组合?假设6个月后股价上升5%.计算该种投资方案的净损益为多少?(注:不考虑期权价格和股价的时间价值)。
- 9 【单选题】甲公司是股票在上海证交所上市交易的公司,公司现有股份总数2亿股,公司有净资产4亿,甲公司拟公开发行优先股,下列说法不正确的是( )。
- A 、甲公司最多可以发行6000万股优先股
- B 、甲公司发行优先股筹集的资金最多不超过2亿元
- C 、甲公司发行的优先股应当采用固定股息率
- D 、甲公司发行的优先股在股东大会选举董事时没有表决权
- 10 【单选题】M公司为股票在上海证券交易所上市的公司,在公司股票市场价格为每股12元时,该公司宣布配股,配股价为每股8元,股份变动比例为每股0.3股。假定不考虑新募集资金投资的净现值引起的企业价值的变化,全部股东均参与配股,则一份配股权的价值为( )元。
- A 、0.96
- B 、0.84
- C 、0.92
- D 、1.14
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- 根据企业破产法的规定,下列财产中,属于债务人财产的有()。
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