参考答案

【正确答案：B】

首先，计算持有期间资金占用成本：
(1)2013记账式附息(三期)国债上一次付息日为2015年1月24日，至4月3日，持有期是69天，应计利息=100元×3.42%×69/365=0.6465；
(2)4月3日，以99.640价格购入2013记账式附息(三期)国债，国债现货的全价为：CP=99.640+0.6465=100.2865(元)；
(3)TF1509合约最后交割日2015年9月11日，持有国债到交割期间资金占用成本为：C=CP×(T-t)/365×r=100.2865×161/365×0.035=1.5483；
其次，上一次付息日1月24日到最后交割日共230天的应计利息，应计利息=230/365×3.42=2.1551；
最后，计算4月3日TF1509合约的理论价格：
TF1509的理论价格=1/转换因子×（现货价格+资金占用成本-利息收入）=1/1.0167×(100.2865+1.5483-2.1551)=98.0424(元)。