参考答案

【正确答案：B】

首先，计算持有期间资金占用成本：
(1)2013记账式附息(三期)国债上一次付息日为2015年1月24日，至4月3日，持有期是68天，应计利息=已计息天数÷365(天)×票面利率=68÷365×3.42=0.6372；
(2)4月3日，以99.640价格购入2013记账式附息(三期)国债，国债现货的全价为：CP=99.640+0.6372=100.2772(元)；
(3)TF1509合约最后交割日2015年9月11日，持有国债到交割期间资金占用成本为：C=CP×(T-t)/365×r=100.2772×161/365×0.035=1.5481；
其次，计算持有期间国债利息收入：161/365×3.42=1.5085；
最后，计算4月3日TF1509合约的理论价格：
TF1509的理论价格=1/转换因子×（现货价格+资金占用成本-利息收入）=1/1.0167×(99.640+1.5481-1.5085)=98.0423(元)。