参考答案

【正确答案：C,D】

看涨期权的价值=Max（股票市价-执行价格，0），由此可知，选项A错误；欧式期权只能在到期日行权，对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值，所以，选项B错误；

股票价格的波动率越大，股票上升或下降的机会越大，对于看涨期权持有者来说，股价高于（执行价格+期权价格）时可以获利，股价低于（执行价格+期权价格）时最大损失以期权费为限，两者不会抵消。因此，股价的波动率增加会使看涨期权价值增加，选项C正确；

一种简单而不全面的解释是，假设股票价格不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值。因此，无风险利率越高，看涨期权的价值越高，选项D正确。