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2019年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题,分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题,附答案解析,供您备考练习。
1、
下列关于首次公开发行股票承销的说法正确的有()。
Ⅰ. 网下投资者首次出现使用他人账户报价的,中国证券行业协会将其列入黑名单六个月
Ⅱ. 网下投资者同时出现网上网下同时申购以及与发行人或承销商串通报价的,中国证券行业协会将其列入黑名单六个月
Ⅲ.被证监会采取市场禁入措施的网下投资者,禁入期满后二十四个月内不能重新备案
Ⅳ.网下投资者出现故意压低价格累计六次的,中国证券行业协会将其列入黑名单二十四个月
Ⅴ. 网下投资者出现委托他人报价累计十五次的,协会将其永久列入黑名单
【组合型选择题】A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:A
答案解析:
根据《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条的规定,网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的,主承销商应当及时向协会报告:(1)使用他人账户报价;(2)投资者之间协商报价;(3)同一投资者使用多个账户报价;(4)网上网下同时申购;(5)与发行人或承销商串通报价;(6)委托他人报价;(7)无真实申购意图进行人情报价;(8)故意压低或抬高价格;(9)提供有效报价但未参与申购;(10)不具备定价能力,或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价;(11)机构投资者未建立估值模型;(12)其他不独立、不客观、不诚信的情形。
根据《首次公开发行股票承销业务规范》第四十六条的规定,网下获配投资者存在下列情形的,主承销商应当及时向协会报告:①不符合配售资格;②获配后未恪守持有期等相关承诺的;③协会规定的其他情形。
第四十八条规定,协会应当按照以下规定将违规网下投资者或配售对象列入黑名单,并将黑名单在中国证券业协会网站公布:①网下投资者或配售对象首次出现第四十五条和第四十六条所规定的一种情形的,协会将其列入黑名单六个月;②网下投资者或配售对象同时出现第四十五条和第四十六条所规定的两种至五种情形或出现单种情形累计两次至五次的,或被证监会采取行政监管措施的,协会将其列入黑名单十二个月;③网下投资者或配售对象同时出现第四十五条和第四十六条所规定的六种至九种情形或出现单种情形累计六次至九次的,协会将其列入黑名单二十四个月;④网下投资者或配售对象同时出现第四十五条和第四十六条所规定的十种至十三种情形或出现单种情形累计十次至十三次的,或被证监会予以行政处罚的,协会将其列入黑名单三十六个月;⑤网下投资者或配售对象同时出现第四十五条和第四十六条所规定的十四种至十五种情形或出现单种情形累计十四次至十五次的,协会将其永久列入黑名单。网下投资者或配售对象被列入黑名单期满后,应当重新备案,被证监会采取市场禁入措施的,禁入期满后三十六个月内不能重新备案。1、
当期收益率的缺点表现为()。
I.零息债券无法计算当期收益
II.不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券
III.一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣
IV.计算方法较为复杂
V.不能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益
【组合型选择题】A.I、III
B.IV、V
C.III、IV
D.II、IV
正确答案:A
答案解析:
当期收益率的优点在于简便易算,可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是:①零息债券无法计算当期收益,②不同期限附息债券之间,不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。
1、在某次股票发行中,主承销商行使超额配售选择权,从集中竞价交易市场购得占本次包销数额3%的股票,要求发行人增发占本次包销数额5%的股票,那么,这次超额配售选择权的累计行使数量和实际新股发行数量分别占本次包销数额的百分比为()和()。( )【选择题】
A.2%,105%
B.3%,108%
C.8%,105%
D.5%,108%
正确答案:C
答案解析:这次超额配售选择权的累计行使数量和实际新股发行数量分别占本次包销数额的百分比为8%和105%。
1、
市盈率估价方法中,市场预期回报率倒数法得出的结论是( )。
【选择题】A.股票持有者预期的回报率恰好是市盈率的倒数
B.在有效市场的假设下,风险结构等类似的公司,其股票市盈率也应相同
C.可以根据一些变量的给定值对市盈率大小进行预测的分析
D.既有理性的计算,更有对市场供求的感性判断
正确答案:A
答案解析:市场预期回报率倒数法是指在一定假设条件(不变增长模型,公司利润内部保留率为固定不变的b,再投资利润率为固定不变的r,股票持有者预期回报率与投资利润率相当)下,股票持有者预期回报率恰好是市盈率的倒数,即其中,而市场归类决定法则认为在有效市场的假设下,风险结构等类似的公司,其股票市盈率相同。
1、
首次公开发行股票网下配售时,发行人和主承销商可以向其配售股票的是( )。
【选择题】A.已与主承销商签署承销业务合同的公司
B.过去9个月内与主承销商存在承销业务关系的公司
C.过去6个月内与主承销商存在保荐业务关系的公司的持股10%以上的股东
D.已与主承销商达成保荐相关意向的公司的持股10%以上的股东
正确答案:B
答案解析:根据《证券发行与承销管理办法》第十五条的规定,首次公开发行股票网下配售时,发行人和主承销商不得向其配售股票:(五)过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员,或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。
在证券公司投行实习可以报考保荐代表人资格考试吗?:在证券公司投行实习不可以报考保荐代表人资格考试。保荐人资格考试不是一般应试性考试,非相关从业人员无法报考,须在证券公司投资银行部等相关部门工作,只要在此部门工作就可以参加保荐代表人资格考试(因为需要通过公司统一报名),通过该考试以后就可以注册为保荐代表人。
通过保荐代表人考试就能成为保荐代表人吗?:通过保荐代表人考试就能成为保荐代表人吗?通过考试只是成功了一小步,成为保荐代表人,还要符合一定的相关工作年限+签过项目协办人两个关键条件。
什么是保荐代表人考试?:什么是保荐代表人考试?保荐代表人胜任能力考试是中国证券业协会受中国证监会的委托组织的,主要由从事证券发行承销和收购兼并等投资银行业务的人员参加的考试。
2020-05-15
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