2019年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。发行股份的价格不低于20*90%=18（元/股）。

2、上市公司重大资产重组，购买资产实现利润盈利预测为4 000万元，实际实现利润3 000万元，则以下说法正确的有（）。【选择题】

A.保荐机构需要在股东大会上公开说明未达到盈利预测的原因

B.保荐机构和上市公司法定代表人需要在股东大会上公开致歉

C.上市公司法定代表人应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉

D.证监会需对保荐机构出具警示函

E.保荐机构和上市公司法定代表人需要在股东大会上作出解释

正确答案:C

答案解析:

3、下列关于公司收购方式的陈述，正确的是（）。【选择题】

A.横向收购的双方往往是原材料供应者或产成品购买者

B.生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为，是横向收购

C.生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间的收购行为，是混合收购

D.同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，是纵向收购

E.发起混合收购的收购人仅以现金作为对价取得目标公司的股权从而实现对目标公司的控制

正确答案:C

答案解析:选项C正确：按购并双方的行业关联性划分，公司收购方式可分为横向收购、纵向收购、混合收购。其中，横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为（AB错误）。纵向收购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。实质上，纵向收购是处于生产同一产品、不同生产阶段的公司间的收购，收购双方往往是原材料供应者或产成品购买者（D错误）。混合收购是公司的收购方式之一，又称为复合收购，是指生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间发生的收购行为，发起混合收购的收购人以现金、股票和债券等作为对价取得目标公司的股权从而实现对目标公司的控制（E错误）。

4、进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产（或其母公司境外实有资产）总额不低于（）亿美元或管理的境外实有资产总额不低于（）亿美元。【选择题】

A.1；5

B.1；10

C.2；5

D.2；10

E.5；10

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第六条第二项，进行战略投资的外国投资者，境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元。

5、为了保持公司的控制权，通常管理层会在公司章程中设置反收购条款。常见的反收购条款不包括（）。【选择题】

A.每年部分改选董事会成员

B.限制董事的任职资格

C.超级多数条款

D.毒丸策略

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。常见的反收购条款有：