2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、甲公司2023年每股收益0.8元，每股分配现金股利0.4元，如果公司每股收益增长率预计为6%，股权资本成本为10%，股利支付率不变。公司的预期市盈率为（）。【单选题】

A.8.33

B.11.79

C.12.50

D.13.25

正确答案:C

答案解析:股利支付率= 0.4/0.8x100%= 50%，预期市盈率=股利支付率/ (资本成本-增长率) =50%/ (10%- 6%) =12.50。

2、甲公司的生产经营存在季节性，每年的6月到10月是生产经营旺季，11月到次年5月是生产经营淡季。如果使用应收账款年初余额和年末余额的平均数计算应收账款周转次数，计算结果会（）。【单选题】

A.高估应收账款周转速度

B.低估应收账款周转速度

C.正确反映应收账款周转速度

D.无法判断对应收账款周转速度的影响

正确答案:A

答案解析:应收账款的年初余额在1月月初，年末余额在12月月末，这两个月份都是该企业的生产经营淡季，应收账款的数额较少，应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额，因此用这两个月份的应收账款余额平均数低于实际平均水平，会高估应收账款周转速度。

3、债券的（）是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。【单选题】

A.流动性

B.安全性

C.收益性

D.偿还性

正确答案:A

答案解析:选项A正确：债券的流动性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。

4、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出（      )，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。【选择题】

A.25%

B.30%

C.33%

D.40%

正确答案:B

答案解析:《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，所采用财务数据为经会计师事务所审计的合并报表数据。当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%。如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。

5、根据《全国中小企业股份转让挂牌公司信息披露规则》，下列关于挂牌公司信息披露要求的说法，正确的是（）。【单选题】

A.挂牌公司召开监事会会议,应在会议结束后及时将经参会监事签字确认的决议向主办券商报备

B.创新层挂牌公司发生的交易涉及的资产净额或成交金额占公司最近一个会计年度经审计净资产绝对值的10%以上的，应当及时披露

C.挂牌公司应当披露的定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告

D.挂牌公司在定期报告披露前，预计净利润同比变动超过50%且大于300万元、发生亏损或者亏损变为盈利的，可以进行业绩预告

正确答案:A

答案解析: A项，《全国中小企业股份转让 系统挂牌公司信息披露规则》(2021年修订) 第31第1款规定，挂牌公司召开监事会会议，应当在会议结束后及时将经参会监事签字确认的决议主办券商报备。B项，第36条规定，创新层挂牌公司发生的交易(除提供担保外)达到下列标准之一的，应当及时披露：①交易涉及的资产总额(同时存在账面值和评估值的，以孰高为准)或成交金额占公司最近一个会计年度经审计总资产的10%以上；②交易涉及的资产净额或成交金额占公司最近一个会计年度经审计净资产绝对值的10%以上， 且超过300万元。C项，第11条规定，挂牌公司应当披露的定期报告包括年度报告和中期报告，可以披露季度报告，中国证监会、全国股转公司另有规定的，从其规定。D项，第16条第2款规定，挂牌公司在定期报告披露前，预计净利润同比变动超过50%且大于500万元、发生亏损或者亏损变为盈利的，可以进行业绩预告。业绩预告应当披露相关财务数据的预计值以及重大变化的原因。

6、某公司2007年期初发行在外的普通股为30 000万股；4月30日新发行普通股16 200万股；12月1日回购普通股7 200万股以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为16 250万元，假定该公司按月数计算每股收益的时间权重。2007年度该公司基本每股收益为（）元/股。【选择题】

A.0.2

B.0.3

C.0.4

D.0.5

正确答案:C

答案解析:发行在外普通股加权平均数为：30000×12/12+16 200×8/12-7 200×1/12=40 200（万股）基本每股收益=16 250/40 200=0.4（元／股）

7、2018年9月20日，甲公司因出售质量不合格的产品而被乙公司起诉，至2018年12月31日，该起诉尚未判决，甲公司估计很可能承担该项违约赔偿责任，需要赔偿100万元的可能性为60%， 需要赔偿80万元的可能性为40%，同时很可能需要另外支付诉讼费用2万元，此外，甲公司基本能确定从直接责任人处追回10万元，不考虑其他因素，2018年12月31日，甲公司对该起诉讼应确认的预计负债金额为（）万元。【单选题】

A.102

B.92

C.84

D.94

正确答案:A

答案解析:或有事项只涉及单个项目的，按最可能发生金额确定，最可能发生的赔偿支出金额为 100万元；甲公司基本能确定从直接责任人处追回10万元，应通过其他应收款核算，不能冲减预 计负债的账面价值。诉讼费用2万元计入管理费用，则甲公司对该起诉讼应确认的预计负债金额为：100+2 =102(万元）。

8、根据对行业的分析，能够反映当前汽车制造业市场及行业特征的有（          ）。Ⅰ.完全垄断型市场 Ⅱ.完全竞争型市场 Ⅲ.寡头垄断型市场 Ⅳ.成熟期行业 Ⅴ.衰退期行业【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:目前汽车制造业已被少数资本雄厚、技术先进的大厂商控制，各厂商分别占有自己的市场份额，整个市场的生产布局和份额在相当长的时期内处于稳定状态，且这些企业规模大、产品普及程度高。整体来看，汽车制造业生产能力接近饱和、买方市场出现，在一国国民经济中占据了支柱产业。从以上特征判断，汽车制造市场属于寡头垄断市场，汽车制造业属于成熟期行业。

9、根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列说法正确的有（）。【单选题】

A.中国证监会受理申请文件后，依法审核公开发行公司债券的申请，自受理注册申请文件之日起30天内，作出是否注册的决定

B.公开发行证券，可以申请一次核准，分期发行，自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕

C.公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起6个月内有效

D.发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的10%的，属于应当及时披露的重大事件

正确答案:C

答案解析:A项，《公司债券发行与交易 管理办法》(2023年修订) 第17条规定，发行人公开发行公司债券，应当按照证监会有关规定制作注册申请文件，发行人向证券交易所申报。证券交易所收到注册申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。第24条第1款规定，证券交易所应当自受理注册申请文件之日起2个月内出具审核意见，证监会应当自证券交易所受理注册申请文件之日起3个月内作出同意注册或者不予注册的决定。B项，第25条第1款规定，公开发行公司债券，可以申请次注册，分期发行。证监会同意注册的决定自作出之日起两年内有效，发行人应当在注册决定有效期内发行公司债券，并自主选择发行时点。C项，第25条第2款规定，公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起6个月内有效。发行人应当及时更新债券募集说明书等公司债券发行文件，并在每期发行前报证券交易所备案。D项，第54条第2款第5项规定，发行人新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20%，属于应当及时披露的重大事件。

10、在产品包括对外销售的自制半成品。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:在产品是指企业正在制造尚未完工的生产物，包括正在各个生产工序加工的产品和已加工完毕但尚未检验或已检验但尚未办理入库手续的产品。在产品不包括对外销售的自制半成品。