2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，下列关于报送保荐工作底稿的说法，正确的有（）。【多选题】

A.上交所受理发行上市申请文件后10个工作日内，保荐人应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和验证版招股说明书，供监管备查

B.保荐人向上交所报送审核问询回复后5个工作日内，应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和更新后的验证版招股说明书，供监管备查

C.上市委员会审议会议结束后10个工作曰内，保荐人应汇总补充报送与审核问询回复相关的保荐工作底稿和更新后的验证版招股说明书供监管备查

D.验证版招股说明书指在招股说明书中标示出重要的披露内容对应保荐工作底稿依据的招股说明书版本

正确答案:A、C、D

答案解析:B项错误，发行人及其保荐人、证券服务机构应当按照上交所发行上市审核机构审核问询要求进行必要的补充调查和核查，及时、逐项回复上交所发行上市审核机构提出的审核问询，相应补充或者修改发行上市中请文件，并于上市委员会审议会议结束后 10个工作日内汇总补充报送与审核问询回复相关的保荐工作底搞和更新后的验证版招股说明书。

2、外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。【单选题】

A.10%

B.25%

C.50%

D.65%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第五条第二款规定，外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的百分之十，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。

3、某上市公司拟于2018年9月非公开发行优先股，其票面股息率为6%，下列情形将导致该上市公司不能非公开发行优先股的是（ ）。【单选题】

A.该公司的权益被控股股东严重损害但已经消除

B.2015年10月该公司受到中国证监会的行政处罚

C.2017年10月该公司现任董事受到证券交易所的公开谴责

D.该公司2015年年度至2017年年度的加权平均净资产收益率分别为8%、5%、6%

正确答案:D

答案解析:非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近2个会计年度的年均加权平均净资产收益率。

4、甲企业2011年9月份销售一批货物给乙企业，销售价款为100万元（含增值税），到年底因公司出现财务困难无法清偿款项，甲企业已为该项债权计提了 3.5万元的坏账准备。 2012年5月份，甲、乙达成协议，甲企业同意减免乙企业3万元债务，余款即日付淸，甲于当日收到乙支付的97万元货款。下列关于甲、乙两公司会计处理的说法中，正确的有（ ）。【多选题】

A.甲企业确认营业外支出3万元

B.乙企业确认营业外收入3万元

C.甲企业冲减确认资产减值损失0.5万元

D.甲企业冲减资产减值损失3.5万元，同时确认营业外支出3万元

正确答案:B、C

答案解析:重组债权已经计提减值准备的，应当将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额冲减已计提的减值准备，冲减后仍有损失的，计入营业外支出（债务重组损失）；冲减后减值准备仍有余额的，应予转回并抵减当期资产减值损失。 甲企业冲减资产减值损失=3.5-3 =0.5(万元）， 不需要确认营业外支出。

5、流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为（      ）。【选择题】

A.期货升水

B.转换溢价

C.流动性溢价

D.评估增值

正确答案:C

答案解析:流动性偏好理论认为投资者在接受长期债券时会要求对与较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在。

6、上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对（  ) 等事项进行专项说明。  I.是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求  II.独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用  III.相关的决策程序和机制是否完备  IV.中小股东是否履职尽责并发挥了应有的作用 V.分红标准和比例是否明确和清晰  【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.I、III、IV、V

正确答案:B

答案解析:上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，②分红标准和比例是否明确和清晰，③相关的决策程序和机制是否完备，④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用，⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

7、某上市公司发行新股时，其发行人应披露最近（）年内募集资金运用的基本情况。【选择题】

A.2

B.3

C.5

D.10

正确答案:C

答案解析:参见《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号一一上市公司公开发行证券募集说明书》第六十二条规定。某上市公司发行新股时，其发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况。

8、下列关于全国股转系统职能的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.全国股份转让系统制定与修改基本业务规则，应当报中国证监会备案

B.全国股转系统挂牌的证券品种，应当向中国证监会报告

C.全国股转系统采用新的转让方式，应当经中国证监会批准

D.全国股转系统的登记结算业务由中国证券登记结算有限责任公司负责，全国股转系统应当与其签订业务协议，并报中国证监会备案

正确答案:B、C、D

答案解析:A项，全国股份转让系统公司制定与修改基本业务规则，应当经中国证监会批准。

9、《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为（）以上。【选择题】

A.25%; 10%

B.25%; 5%

C.20%; 10%

D.20%; 5%

正确答案:A

答案解析:参见《证券法》第五十条规定。股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

10、上市公司的下列人员中，应当出席股东大会的是（ ）。I.董事 II.监事 III.经理IV.董事会秘书 V.保荐代表【组合型选择题】

A. I、II、III

B. III、IV、V

C. I、II、IV

D. I、III、V

正确答案:C

答案解析:《上市公司股东大会规则》第二十六条规定，上市公司召开股东大会，全体董事、监事和董事会秘书应当出席会议，经理和其他高级管理人员应当列席会议。《保荐办法》第五十四条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责时，可列席发行人的股东大会、董事会和监事会。