2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当在推荐发行人证券上市的上市保荐书中包括的内容是（）。【单选题】

A.保荐机构内部审核程序简介及内核意见

B.对发行人发展前景的评价

C.保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况

D.逐项说明本次发行是否符合《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》规定的发行条件和程序

E.发行人存在的主要风险

正确答案:C

答案解析:上市保荐书应当包括下列内容：（1）逐项说明本次证券上市是否符合《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法 》及证券交易所 规定的上市条件。（2）对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排。（3）保荐机构及其关联方与发行人之间的利害关系及主要业务往来情况。 （4）相关承诺事项。（5）中国证监会或者证券交易所要求的其他事项。

2、.招股说明书的有效期为（）个月。【单选题】

A.3

B.6

C.9

D.12

正确答案:B

答案解析:无论是主板还是创业板，招股说明书的有效期均为6个月。

3、下列关于首发路演推介的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.承销商的路演推介应当和发行人分开进行

B.发行人只能采用电话方式对公众进行路演

C.路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介

D.承销商的证券分析师不得向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告

正确答案:A、C

答案解析:选项AC正确：承销商可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介，故B项错误。承销商的证券分析师可以向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告，故D项错误。

4、发行可转换公司债券的上市公司盈利能力应具有可持续性，下列情形中，不符合上市公司盈利可持续性要求的是（）。【单选题】

A.经营模式和投资计划稳健

B.最近3年连续盈利，但上一年扣除非经常性损益后亏损

C.行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化

D.业务和盈利来源不严重依赖于控股股东

正确答案:B

答案解析:发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合的规定之一：最近 3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。

5、有关零增长模型，下列说法正确的是（     ）。【选择题】

A.零增长模型假定对某一种股票永远支付固定的股利是合理的

B.零增长模型决定普通股票的价值应用相当广泛

C.在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用

D.计算公式为。

正确答案:C

答案解析:零增长模型的应用似乎受到相当的限制，毕竟假定对某一种股票永远支付固定的股息是不合理的，但在特定的情况下，对于决定普通股票的价值仍然是有用的。在决定优先股的内在价值时，这种模型相当有用，因为大多数优先股支付的股息是固定的，其计算公式为

6、上市公司的董事、监事、高级管理人员拟筹划实施管理层收购，根据《上市公司收购管理办法》，下列关于该上市公司的说法中，错误的是（）。【单选题】

A.本次收购需要上市公司聘请独立财务顾问出具专业意见

B.本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持有表决权2/3以上通过

C.本次收购应当经釜事会非关联董举作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意

D.董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2

E.本次收购需要上市公司独立董事发表意见

正确答案:B

答案解析:上市公司董事、监事、高级管理人员、 员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过《上市公司收购管理办法》第五条规定的方式取得本公司控制权的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2。公司应当聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以 上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通 过。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。

7、以特殊目的公司境外上市融资收入调回境内的方式不包括（  ）。 【选择题】

A.在境内新设外商投资企业

B.并购境内企业

C.向境内公司提供商业贷款

D.在境内交易所进行证券交易

正确答案:D

答案解析:特殊目的公司的境外上市融资收入，应按照报送外汇管理机关备案的调回计划，根据现行外汇管理规定调回境内使用。融资收入可采取以下方式调回境内：①向境内公司提供商业贷款；②在境内新设外商投资企业；③并购境内企业。

8、可在所得税前扣除的税金包括（）。I.增值税II.土地增值税III.出口关税IV.资源税V.消费税【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

E.Ⅰ、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:所得税税前扣除项目中的税金，是指企业发生的除企业所得税和允许抵扣的增值税以外的企业缴纳的各项税金及其附加。即企业按规定缴纳的消费税、营业税、城市维护建设税、关税、资源税、土地增值税、房产税、车船税、土地使用税、印花税、教育费附加等产品销售税金及附加。

9、某上市公司总股本1亿股，控股股东甲持有4000万股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30%，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.控股股东甲至少应认购300万股，否则将导致本次配股失败

B.除控股股东甲承诺认购的股份外，承销商可以包销方式承销其余股份

C.控股股东甲承诺认购500万，实际认购400万，其他股东足额认购，最终配售数量达到73%，则本次配售成功

D.本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东

正确答案:A、D

答案解析:选项AD正确：根据《上市公司证券发行管理办法》第十二条，向原股东配售股份，除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；③采用证券法规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。具体分析如下：B项，承销商应采用《证券法》规定的代销方式发行；C项，控股股东甲不履行认配股份的承诺，为发行失败。 【补充】A项，该上市公司总股本对乙股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30%,即为3000万股。为避免发行失败，原股东认购股票的数量应不低于拟配售数量的70%,即2100万股。原来控股股东甲持有4000万股，其他股东合计共6000万股，则其他股东最多可认购 1800万股[3000万股×( (6000万股/1亿股）]，因此控股股东甲至少需要承诺认购300万股(2100万股－1800万股）。 D项，根据《上市公司章程指引》第31条，公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。

10、甲证券投资咨询机构拟申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格，根据《财务顾问管理办法》，下列情形构成障碍的有（）。【多选题】

A.注册资本为1000万元，实缴注册资本为800万元，净资产为600万元

B.有证券从业资格的人员30人，其中，具有从事证券业务经验3年以上的人员8人，财务顾问主办人5人

C.一年前开始从事公司并购重组财务顾问业务，最近2年财务顾问业务收入总计为150万元

D.一名财务顾问主办人最近24个月内因执业行为违反行业规范受到过中国证券业协会的纪律处分

正确答案:B、C

答案解析:选项BC符合题意：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第七条规定，证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：（1）已经取得中国证监会核准的证券投资咨询业务资格；（2）实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元；（3）具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；（4）公司财务会计信息真实、准确、完整；（5）控股股东、实际控制人在公司申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格前1年未发生变化，信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；（6）具有2年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近2年每年财务顾问业务收入不低于100万元；（7）有证券从业资格的人员不少于20人，其中，具有从事证券业务经验3年以上的人员不少于10人，财务顾问主办人不少于5人；（8）中国证监会规定的其他条件。B项应为，有证券从业资格的人员不少于20人，其中，具有从事证券业务经验3年以上的人员不少于10人，财务顾问主办人不少于5人；C项应为，具有2年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近2年每年财务顾问业务收入不低于100万元。